IZBEGAVANJE MEĐUNARODNOG DVOSTRUKOG OPOREZIVANJA DIVIDENDI

Uvodne napomene

Uopšteno govoreći, pod „dividendama” se podrazumeva raspodela dobiti od strane akcionarskih društava, komanditnih akcionarskih društava, društava sa ograničenom odgovornošću ili drugih društava kapitala. U većini ugovora o izbegavanju dvostrukog oporezivanja (u daljem tekstu: UOIDO/Ugovor) koje je Republika Srbija zaključila sa drugim državama, izraz „dividendeˮ definisan je na sledeći način:

Izraz „dividendeˮ označava dohodak od akcija ili drugih prava učešća u dobiti koja nisu potraživanja duga, kao i dohodak od drugih prava kompanije koji je poreski izjednačen sa dohotkom od akcija u zakonima države čiji je rezident kompanija koja vrši raspodelu.

Dividende podležu ekonomskom dvostrukom oporezivanju jer sve zemlje oporezuju dobit koju kompanije ostvaruju od poslovanja na njihovoj teritoriji. Pored toga, kada se ova dobit u vidu dividendi raspodeljuje akcionarima, takođe podleže oporezivanju porezom po odbitku (primenom proporcionalne stope) u trenutku njihove isplate ili u vreme kada se utvrđuje ukupna poreska obaveza akcionara. Međutim, dividende koje ostvaruju nerezidentni (strani) akcionari, po pravilu podležu oporezivanju porezom po odbitku, bez obzira da li su rezidentni (domaći) akcionari obveznici takvog poreza. Pri tome je, takođe, potrebno imati u vidu da primalac dividendi, rezident druge države, podleže međunarodnom dvostrukom oporezivanju jer se pored oporezivanja u državi izvora dividendi, oporezuje i u državi rezidentnosti akcionara.

Ovakvo međunarodno dvostruko oporezivanje značajno smanjuje dohodak po osnovu dividendi i zbog toga sve zemlje nastoje da ga otklone zaključivanjem UOIDO.

Poreski tretman dividendi u konkretnim UOIDO između Republike Srbije i drugih država

Republika Srbija je sa nizom zemalja zaključila bilateralni UOIDO dohotka i imovine, uključujući dividende kao posebnu kategoriju prihoda od kapitala.

S tim u vezi napominjemo da će se, bez obzira na stope poreza po odbitku na dividende predviđene UOIDO, u Republici Srbiji nerezidenti i dalje oporezovati po stopi poreza po odbitku, predviđenoj domaćim poreskim zakonodavstvom, ukoliko je to za njih povoljnije. Navedeno rešenje je u skladu sa međunarodnom praksom. Izuzetno, kada nema zaključenog UOIDO, dividende koje u Srbiji ostvare nerezidentna fizička lica, oporezuju se porezom po odbitku primenom poreske stope od 15 odsto u odnosu na njihov bruto iznos, a ako dividende ostvaruju nerezidentna pravna lica, stopa poreza po odbitku iznosi 20 odsto od bruto iznosa dividendi.

U narednoj tabeli dajemo pregled stopa poreza po odbitku na dividende koje država izvora dividendi (Republika Srbija ili odnosna druga država ugovornica) može primeniti prilikom njihovog oporezivanja:

	Poreska stopa (primenjuje se u odnosu na bruto iznos dividendi)		Jedinstvena poreska stopa[1],[2]
Država	kada je procenat učešća kompanije u kapitalu	u ostalim slučajevima4
	25%–100%[3]
Azerbejdžan	–	–	10
Albanija	5	15	–
Austrija	5	15	–
Belgija	10	15	–
Belorusija	5	15	–
Bosna i Hercegovina	5	10	–
Bugarska	5	15	–
V. Britanija i Severna Irska	5	15	–
Vijetnam	10	15	–
Gruzija	5	10	–
Grčka	5	15	–
Danska	5	15	–
Egipat	5	15	–
Estonija	5	10	–
Indija	5	15	–
Iran	–	–	10
Irska	5	10	–
Italija	–	–	10
Jermenija	–	–	8
Kazahstan	10	15	–
Kanada	5	15	–
Katar	5	10	–
Kina	–	–	5
Kipar	–	–	10[4]
Koreja (DNR)	–	–	10
Koreja (Rep.)	5	10	–
Kuvajt	5	10	–
Letonija	5	10	–
Libija	5	10	–
Litvanija	5	10	–
Luksemburg	5	10	–
Mađarska	5	15	–
Makedonija	5	15	–
Malezija	–	–	10[5]
Malta[6]	5	10	–
Moldavija	5	15	–
Nemačka	–	–	15
Norveška[7]	5	15	–
Pakistan	–	–	10
Poljska	5	15	–
Rumunija	–	–	10
Ruska Federacija	5[8]	15	–
Slovačka	5	15	–
Slovenija	5	10	–
Tunis	–	–	10
Turska	5	15	–
Ujedinjeni Arapski Emirati	5[9]	10	–
Ukrajina	5	10	–
Finska	5	15	–
Francuska	5	15	–
Holandija	5	15	–
Hrvatska	5	10	–
Crna Gora	–	–	10
Češka Republika	–	–	10
Švajcarska	5[10]	15	–
Švedska	5	15	–
Španija	5	10	–
Šri Lanka	–	–	12,5

 

Posebno ukazujemo na rešenje koje je u vezi sa poreskim tretmanom dividendi (u slučaju kada se dividende isplaćuju rezidentima Republike Srbije) sadržano u Ugovoru sa Maltom, i to: shodno rešenjima sadržanim u domaćem poreskom zakonodavstvu, Malta prilikom oporezivanja primenjuje tzv. „sveobuhvatni imputacioni sistem oporezivanjaˮ (eng. full imputation system of taxation). Na osnovu tog sistema, prilikom isplate dividendi od strane domaće kompanije (koja je poreski rezident Malte) stvarnom vlasniku – primaocu dividendi, daje se pravo na poreski kredit koji odgovara iznosu poreza plaćenog od strane kompanije (isplatioca dividendi) na dobit iz koje se raspodeljuju dividende. Sistem se primenjuje i na rezidentne i na nerezidentne akcionare (ili udeličare – članove društva).

Akcionari (ili udeličari – članovi društva) se oporezuju u odnosu na bruto iznos dividendi i to po (u trenutku isplate) važećoj stopi poreza po odbitku, ali istovremeno imaju pravo da od svog poreza na ukupan prihod odbiju porez koji im je naplaćen prilikom isplate dividendi.

Sledeći primer najbolje ilustruje napred navedeno:

1) ako je akcionar (ili udeličar – član društva) kompanija, dividende se oporezuju po poreskoj stopi od 35% (stopa po kojoj se oporezuju kompanije – pravna lica), ali će navedena kompanija (primalac dividendi) imati pravo na poreski kredit od 35%, odnosno krajnji rezultat će biti takav da kompanija više neće imati obavezu da državi plati nikakav dodatni porez;

2) ako je akcionar (udeličar – član društva) fizičko lice, dividende se oporezuju po progresivnim poreskim stopama (kojima se oporezuju fizička lica) čiji raspon se kreće od 0% do 35%, ali će navedeno fizičko lice (primalac dividendi) takođe imati pravo na poreski kredit od 35%, pri čemu će krajnji rezultat biti takav da će odnosno fizičko lice imati pravo na povraćaj poreza u iznosu koji odgovara razlici između njegove marginalne stope oporezivanja i poreza od 35% koji je na isplaćene dividende platila kompanija koja je raspodelila dividende,

odnosno:

Oporezivanje dividendi – sveobuhvatni imutacioni sistem oporezivanja

Kompanija A – 50% akcija (ili udela) poseduje Kompanija B

50% akcija (ili udela) poseduje fizičko lice

Oporezivanje Kompanije A:

Dobit                                                                 1000

Porez (po stopi od 35%)                                   350

Ostatak za raspodelu dividendi                      650

 

Oporezivanje akcionara (ili udeličara):

 

Kompanija B    Fizičko lice    Ukupno

 

Neto raspodeljene dividende                  325                   325                 650

Ukupan iznos dividendi

(pretpostavljena osnovica

 za oporezivanje)[11]                                       500                   500                1000

Porez na bruto iznos

dividendi (po stopi od 35%

ili za fizička lica po stopi od 20%)                                                      175                    100                   275

minus poreski kredit u visini

poreza koji je kompanija A platila

prilikom raspodele dividendi             175                    175                   350

dužni porez/povraćaj                                 0

(ne postoji)               75                   75[12]

(povraćaj)

 

Sve navedeno, a u skladu sa članom 10. (Dividende) stav 2. podstav 2) Ugovora, važi i u slučaju kada kompanija rezident Malte dividende isplaćuje rezidentima Republike Srbije, odnosno prilikom isplate dividendi rezidentima (fizičkim ili pravnim licima) Republike Srbije nikada neće postojati obaveza (rezidenata Republike Srbije) plaćanja bilo kog dodatnog poreza na isplaćene dividende, već će, naprotiv, u slučaju kada se dividende isplaćuju fizičkim licima čija je marginalna stopa oporezivanja niža od 35%, odnosna lica imati pravo na povraćaj poreza (u visini razlike njihove marginalne stope oporezivanja i poreza naplaćenog na nivou kompanije koji iznosi 35%).

 

PRIMER: Plaćanje poreza po odbitku pri isplati dividendi rezidentima Republike Srbije, nerezidentima Republike Srbije koji su rezidenti država sa kojima nije zaključen UOIDO i nerezidentima Republike Srbije koji su rezidenti država sa kojima je zaključen UOIDO

 

		Isplata dividendi se vrši
Red. br.	Opis	Rezidentu Srbije	Rezidentu Portugalije		Rezidentu Kine	Rezidentu Francuske
		Fizičkom licu	Fizičkom licu	Pravnom licu	Fizičkom licu  (bez obzira na visinu učešća) i Pravnom licu  (bez obzira na visinu učešća)	Fizičkom licu ( bez obzira na visinu učešća) i  Pravnom licu (učešće u kapitalu manje od 25%)	Pravnom licu (učešće u kapitalu je  od 25 % do 100%)
1	2	3	4	5	6	7	8
1.	Bruto dividenda	2.000.000	2.000.000	2.000.000	2.000.000	2.000.000	2.000.000
2.	Oporezivi iznos	2.000.000	2.000.000	2.000.000	2.000.000	2.000.000	2.000.000
3.	Stopa poreza po odbitku	15%	15%	20%	5%	15%	5%
4.	Porez po odbitku  (r. br. 2 h  r. br. 3)	300.000	300.000	400.000	100.000	300.000	100.000
5.	Iznos za isplatu  (r. br. 1 – r. br. 4)	1.700.000	1.700.000	1.600.000	1.900.000	1.700.000	1.900.000

 

Objašnjenje:

Pri isplati istog iznosa dividendi (r. br. 1 – 2.000.000 din.) porez po odbitku je različit u zavisnosti od toga kome se isplaćuju dividende, i to:

– ako se dividende isplaćuju fizičkom licu, rezidentu Republike Srbije (kolona 3) ili nerezidentu – fizičkom licu iz države sa kojom nije zaključen UOIDO (kolona broj 4), stopa poreza po odbitku je 15 odsto (na osnovicu koju čini bruto iznos dividendi)[13];

– ako se dividende isplaćuju pravnom licu, rezidentu Republike Srbije, ne postoji obaveza obračuna i plaćanja poreza po odbitku;

– ako se dividende isplaćuju nerezidentu – pravnom licu iz države sa kojom nije zaključen UOIDO (kolona 5), stopa poreza po odbitku je 20 odsto (na osnovicu koju čini bruto iznos dividendi)[14];

– ako se dividende isplaćuju nerezidentima iz zemalja sa kojim su zaključeni UOIDO, primenjuje se stopa poreza po odbitku predviđena u tim ugovorima (kolone br. 6, 7 i 8), odnosno:

1) ako se isplata vrši nerezidentu (fizičkom ili pravnom licu) koji je rezident Kine, primenjuje se stopa od 5 odsto jer je UOIDO predviđena jedinstvena stopa (kolona broj 6), bez obzira koliko je učešće nerezidenta u kapitalu kompanije koja isplaćuje dividende; ili:

2) ako se isplata vrši nerezidentu koji je rezident Francuske (fizičkom licu – bez obzira na visinu učešća u kapitalu kompanije koja isplaćuje dividende) ili pravnom licu (a primena stope poreza po odbitku predviđene UOIDO uslovljena je visinom učešća u kapitalu kompanije koja isplaćuje dividende), primenjuju se stope iz kolona br. 7 i 8.[15]^,[16]

Naravno, kao što je i ranije rečeno, stope iz UOIDO se, uz ispunjenje uslova predviđenih ugovorom, primenjuju jedino ako su povoljnije po obveznika, o čemu će detaljnije biti govora u nastavku.

Ekstrateritorijalno oporezivanje dividendi

Kao što je rečeno ranije, član 10. u UOIDO sa SR Nemačkom, član 11. (Dividende) se bavi isključivo dividendama koje kompanija, rezident jedne države ugovornice, isplaćuje rezidentu druge države ugovornice. Određene države, međutim, oporezuju ne samo dividende koje isplaćuju kompanije koje su njihovi rezidenti, već i raspodelu dobiti koja nastaje na njihovim teritorijama, a koju vrše nerezidentne kompanije. Naravno, svaka država ima pravo da u meri predviđenoj UOIDO (naročito članom 7 – Dobit od poslovanja) oporezuje dobit koja nastaje na njenoj teritoriji, a koju ostvaruju nerezidentne kompanije. Ni akcionare tih kompanija ne bi trebalo oporezovati ni po kakvoj stopi, osim ako su rezidenti te države, zbog čega prirodno podležu njenom poreskom suverenitetu.

Iz navedenog razloga, odnosno u cilju onemogućavanja gore navedene prakse, svi UOIDO zaključeni između Republike Srbije i drugih država (u skladu sa rešenjima sadržanim u Modelu ugovora OECD i Modelu ugovora UN) sadrže stav 5. kojim se propisuje da kada kompanija koja je rezident države ugovornice ostvaruje dobit ili dohodak iz druge države ugovornice, ta druga država ne može da zavede porez na dividende isplaćene od kompanije, osim ukoliko su dividende isplaćene rezidentu te druge države ili ukoliko je pravo na osnovu koga su dividende isplaćene stvarno povezano sa stalnom poslovnom jedinicom ili stalnom bazom koja se nalazi u toj drugoj državi, niti da neraspodeljenu dobit kompanije oporezuje porezom na neraspodeljenu dobit kompanije, čak i ako se isplaćene dividende ili neraspodeljena dobit u potpunosti ili delimično sastoje od dobiti ili dohotka koji su nastali u toj drugoj državi.

Svrha ovog stava je da isključi ekstrateritorijalno oporezivanje dividendi, odnosno praksu prema kojoj države oporezuju dividende koje su raspodeljene od nerezidentnih kompanija samo zbog toga što je dobit kompanije iz koje se vrši raspodela nastala na njihovoj teritoriji (na primer: realizovana je preko stalne poslovne jedinice). Međutim, vredi naglasiti da ekstrateritorijalno oporezivanje ne postoji kada država izvora dobiti kompanije oporezuje dividende zbog toga što su isplaćene akcionaru koji je rezident te države ili stalnoj poslovnoj jedinici ili stalnoj bazi koja se nalazi u toj državi.

Istovremeno, stav 5. obezbeđuje, takođe, da nerezidentne kompanije ne budu podvrgnute posebnim porezima na neraspodeljenu dobit.

* * *

S obzirom na izneto, posebno napominjemo da uporednim pregledom stopa poreza po odbitku na dividende, predviđenih u domaćem poreskom zakonodavstvu Republike Srbije (u ZPDG i ZPDPL), i stopa predviđenih u UOIDO, možemo zaključiti sledeće:

1) kod isplate dividendi nerezidentnim fizičkim licima, rešenja sadržana u UOIDO su povoljnija (u odnosu na rešenja sadržana u ZPDG) za poreske obveznike iz većine drugih država ugovornica (ovo iz razloga što stopa poreza po odbitku na dividende u UOIDO sa Kinom iznosi 5 odsto od bruto iznosa dividendi, u UOIDO sa Jermenijom 8 odsto od bruto iznosa dividendi, a u UOIDO sa većinom ostalih država 10 odsto od bruto iznosa dividendi – u odnosu na stopu predviđenu u ZPDG koja iznosi 15 odsto od bruto iznosa dividendi), iz kog razloga su rezidenti tih država zainteresovani da domaćem isplatiocu dividendi (u cilju primene beneficirane stope iz UOIDO) prezentuju dokaze na osnovu kojih ispunjavaju uslove za primenu rešenja iz UOIDO (potvrdu o rezidentnosti i dokaz o stvarnom vlasništvu nad dividendama – npr. izvod iz APR), dok je u UOIDO sa svim ostalim državama stopa poreza po odbitku na dividende jednaka stopi poreza predviđenoj u ZPDG, iz kog razloga nerezidentni obveznici nisu neposredno zainteresovani za primenu rešenja sadržanih u UOIDO, odnosno nemaju potrebu da pribavljaju potvrdu o rezidentnosti, kao ni dokaz o stvarnom vlasništvu nad dividendama;

2) kod isplate dividendi nerezidentnim pravnim licima u situaciji u kojoj predviđena stopa poreza po odbitku na dividende u UOIDO iznosi 5 odsto (u Ugovoru sa Jermenijom 8 odsto) od njenog bruto iznosa (uz uslov da je, pored ostalog, učešće stvarnog vlasnika dividendi u kapitalu domaće kompanije koja isplaćuje dividende najmanje 25 odsto; u Ugovoru sa Švajcarskom 20 odsto; u Ugovoru sa Ujedinjenim Arapskim Emiratima 5 odsto;) ili ako se dividende isplaćuju nerezidentnim pravnim licima koja su rezidenti država sa kojima je u UOIDO predviđena stopa poreza po odbitku od 10 odsto ili od 15 odsto od bruto iznosa dividendi; za poreske obveznike – nerezidente je (uz ispunjene uslova predviđenih UOIDO) povoljnije da budu oporezovani stopom poreza po odbitku predviđenom u UOIDO, nego da oporezivanje bude po stopi poreza po odbitku, predviđenoj u ZPDPL, koja iznosi 20 odsto od bruto iznosa dividendi (član 40. stav 1. ZPDPL).

Otklanjanje dvostrukog oporezivanja dividendi

U slučaju međunarodnog dvostrukog oporezivanja dividendi koje nastaje, kao što je već izloženo, kada dividende podležu oporezivanju u državi rezidentnosti njihovog stvarnog vlasnika, kao i u državi izvora, UOIDO sa svim državama predviđaju primenu metoda kredita za njegovo otklanjanje. Shodno ovom metodu, kada rezident Republike Srbije ostvaruje dividende koje se, shodno napred navedenim članovima UOIDO, oporezuju u drugoj državi ugovornici, Republika Srbija (država rezidentnosti) odobrava odbitak od poreza na dohodak (dividende) tog rezidenta – iznos koji je jednak iznosu poreza koji je plaćen u toj drugoj državi. Međutim, ovaj odbitak ne može biti veći od iznosa poreza kako je obračunat pre odobrenog odbijanja, koji odgovara porezu na dohodak (dividende) koji je ostvaren u toj drugoj državi ugovornici.

Ovo praktično znači da se kredit odobrava samo u situaciji kada je porez koji je plaćen u drugoj državi ugovornici jednak ili manji od poreza u Republici Srbiji. Ukoliko je porez plaćen u drugoj državi ugovornici veći od poreza koji se duguje u Republici Srbiji, Republika Srbija nije u obavezi da poreskom obvezniku vrati deo poreza koji prelazi iznos poreza koji se duguje u Republici Srbiji, što praktično znači da navedeno lice u Republici Srbiji ne bi imalo obavezu plaćanja poreza.

[1] Stope poreza po odbitku iz kolone 4 (za razliku od stopa iz kol. 2 i 3) primenjuju se kada visina stope poreza po odbitku nije uslovljena učešćem u kapitalu kompanije koja isplaćuje dividende, i to na primer:

– ako strana kompanija iz Francuske ima učešće od 30 odsto u kapitalu domaće kompanije koja isplaćuje dividende, stopa poreza po odbitku na dividende je 5 odsto (kolona 2), a ako je učešće 20 odsto, stopa poreza po odbitku je 15 odsto (kolona 3);

– ako se, međutim, dividende isplaćuju kompaniji sa Kipra, stopa poreza po odbitku je 10 odsto od bruto iznosa dividendi – kolona 4 (bez obzira na visinu učešća u kapitalu kompanije koja isplaćuje dividende).

[2] Odnosi se na dividende koje se isplaćuju pravnim i fizičkim licima.

[3] Odnosi se na dividende koje subsidijerna kompanija ili filijala isplaćuje matičnoj kompaniji, odnosno na situacije u kojima je primalac dividendi pravno lice – kompanija (matična kompanija).

[4] U članu 10. (Dividende) stav 3. Ugovora propisano je da: Izuzimajući odredbe stava 2. (kojim se državi izvora dividendi daje limitirano pravo oporezivanja po stopi od 10 odsto od bruto iznosa dividendi) sve dok Kipar ne zavede porez na dividende, pored poreza koji se razrezuje na dobit ili dohodak društva, dividende koje isplaćuje društvo, rezident Kipra, rezidentu Jugoslavije izuzimaju se od poreza u Kipru koji bi mogao biti razrezan na dividende, pored poreza koji se razrezuje na dobit ili imovinu društva.ˮ

[5] Važi samo u slučaju kada se dividende isplaćuju rezidentima Republike Srbije. Posebno ukazujemo da se, u skladu sa članom 21. (Ostali dohodak) stav 3. Ugovora, delovi dohotka rezidenta Malezije koji nisu regulisani u prethodnim odredbama Ugovora (u konkretnom slučaju, dividende koje rezident Republike Srbije isplaćuje rezidentu Malezije), a nastaju u drugoj državi ugovornici (u konkretnom slučaju u Republici Srbiji), mogu oporezivati u toj drugoj državi (u konkretnom slučaju u Republici Srbiji) po stopama predviđenim njenim poreskim zakonodavstvom, tj. po stopi od 15 odsto od bruto iznosa dividendi – ako dividende ostvaruju fizička lica (član 64. Zakona o porezu na dohodak građana – u daljem tekstu: ZPDG), odnosno po stopi od 20 odsto od bruto iznosa dividendi – ako dividende ostvaruju pravna lica (član 40. stav 1. Zakona o porezu na dobit pravnih lica – u daljem tekstu: ZPDPL).

[6] Važi samo u slučaju kada se dividende isplaćuju rezidentima Malte.

Kada se dividende isplaćuju rezidentima Republike Srbije, porez Malte na bruto iznos dividendi ne može biti veći od poreza koji se razrezuje na dobit iz koje se dividende isplaćuju.

[7] Shodno članu 10. stav 3. Ugovora, ako dividende ostvari i stvarno poseduje vlada države ugovornice, dividende se oporezuju samo u toj državi. Za potrebe ovog stava izraz „vlada države ugovorniceˮ uključuje:

• U Norveškoj:

• Centralnu banku Norveške;
• Vladin globalni penzioni fond; i
• bilo koji entitet koji u potpunosti ili pretežno poseduje ili osniva Vlada Norveške, koji povremeno mogu dogovoriti nadležni organi država ugovornica;

• U Srbiji:

• Narodnu banku Srbije; i
• bilo koji entitet koji u potpunosti ili pretežno poseduje ili osniva Vlada Srbije, koji povremeno mogu dogovoriti nadležni organi država ugovornica.

[8] Pored učešća u kapitalu kompanije od najmanje 25 odsto, u UOIDO sa Ruskom Federacijom predviđeno je kao  dodatni uslov, i da je u ovu kompaniju investiran iznos od najmanje 100.000 USD ili ekvivalentan iznos u nacionalnim valutama Republike Srbije ili Ruske Federacije.

[9] Procenat učešća u kapitalu kompanije koja isplaćuje dividende iznosi 5 odsto. Posebno napominjemo da je u članu 10. stav 3. Ugovora predviđeno da se dividende koje nastaju u državi ugovornici, a isplaćuju se vladi druge države ugovornice, oporezuju samo u toj drugoj državi (uz dodatno preciziranje u Protokolu koji čini sastavni deo Ugovora – na koje se konkretne institucije u Ujedinjenim Arapskim Emiratima, norma iz člana 10. (Dividende) stav 3. Ugovora, odnose).

[10] Procenat učešća u kapitalu kompanije koja isplaćuje dividende iznosi 20 odsto.

[11] Pretpostavka je da nije bilo oporezivanja na nivou kompanije koja raspodeljuje dividende.

[12] Akcionar (ili udeličar – član društva) koji je fizičko lice, ne samo da nema obavezu plaćanja dodatnog poreza nego ima pravo na povraćaj poreza koji odgovara razlici poreza plaćenog na nivou kompanije koja raspodeljuje dividende i marginalne stope oporezivanja odnosnog poreskog obveznika (fizičkog lica).

[13] ZPDG, član 64.

[14] ZPDPL, član 40. stav 1.

[15] ZPDPL, član 40. stav 1.

[16]Ako je, na osnovu podataka iz napred navedene tabele o visini stopa poreza po odbitku, u UOIDO sa nekim državama,  u slučajevima u kojima je, pored stope od 5 odsto od bruto iznosa dividendi, predviđena stopa od 10 odsto (napr. ugovori sa BiH, Gruzijom, Estonijom, Irskom, Katarom, Korejom (Rep.), Kuvajtom, Letonijom, Libijom, Litvanijom, Luksemburgom, Maltom, Slovenijom, Ujedinjenim Arapskim Emiratima, Ukrajinom i Hrvatskom) kalkulaciju treba izvršiti primenom navedene stope od 10 odsto od bruto iznosa dividendi.