Isplata dividendi akcionarima – rezidentima i nerezidentima – po godišnjem računu za 2018. godinu

MART 2019. ● POSLOVNI SAVETNIK 179
ZARADE
Mr Željko Albaneze
Isplata dividendi akcionarima
– rezidentima i nerezidentima
– po godišnjem računu za 2018.
godinu
Dividenda na akcije isplaćuje se akcionarima u skladu sa pravima koja proi-
zlaze iz vrste i klase akcija koje poseduju na dan dividende, srazmerno broju
akcija koje poseduju u ukupnom broju akcija te klase.
Znači, isplaćuju se fizičkim i pravnim licima, rezidentima i nereziden-
tima. Saglasno članu 183. Zakona, na isplatu dobiti članovima društva sa
ograničenom odgovornošću shodno se primenjuju odredbe Zakona o isplati
dividende akcionarima, što znači da napomene koje u nastavku dajemo mogu da
koriste i članovi tih društava prilikom raspodele dobiti.
Uvod
Prema članu 271. inoviranog Zakona o pri-
vrednim društvima („Sl. glasnik RS”, br.
36/2011, 99/2011, 83/2014 – dr. zakon, 5/2015,
44/2018 i 95/2018 – u daljem tekstu: Zakon), pla-
ćanje dividende akcionarima može da se odo-
bri odlukom o raspodeli dobiti, usvojenoj na
redovnoj sednici skupštine, kojom se određuje
i iznos dividende i rok za isplatu dividende,
koji ne može biti duži od šest meseci od dana
donošenja odluke o isplati dividende. Dan sed-
nice skupštine na kojoj se utvrđuje raspodela
dela dobiti za dividende smatra se danom do-
nošenja odluke o isplati dividende. Posle do-
nošenja odluke o isplati dividende akcionar
kome treba da bude isplaćena dividenda postaje
poverilac društva za iznos te dividende.
Opšte odredbe o isplati dividendi
U pojašnjenju načina isplate dividendi bitno
je imati u vidu odredbe Zakona u članovima 271. i
274, iz kojih jasno proizlazi da akcionarsko dru-
štvo u postupku isplate dividendi ima tri etape.
Prva etapa je donošenje odluke o isplati
dividendi, odnosno to je dan na koji je društvo
na redovnoj sednici skupštine donelo odluku
o isplati dividende i iznosu dividende. Ovaj
dan važan je i iz dva sledeća razloga:
1) posle donošenja odluke o isplati dividen-
de akcionar kome treba da bude isplaćena di-
videnda postaje poverilac društva za iznos te
dividende;
2) društvo je u obavezi da o odluci o isplati di-
vidende obavesti akcionare kojima se isplaćuje
dividenda u roku od 15 dana od dana donošenja
te odluke, shodnom primenom odredaba Zakona
o obaveštavanju akcionara o sednici skupštine.
Kako se na obaveštavanje akcionara o ispla-
ti dividende shodno primenjuju odredbe Zakona
o obaveštavanju akcionara o sednici skupšti-
ne, to je javno akcionarsko društvo dužno da ovu
odluku objavi i na internet stranici berze, kao
organizatora regulisanog tržišta i multila-
teralne trgovačke platforme, gde su uključene
njegove akcije (član 335. Zakona). Takođe, odluka
se objavljuje i na internet stranici društva.
Druga etapa je dan dividende, odnosno to je
dan na koji se utvrđuje spisak akcionara koji ima-
ju pravo na dividendu. Naime, prema članu 274.
Zakona, statutom društva može da se odredi:
● dan dividende ili
● metod određivanja dana dividende na koji se
utvrđuje spisak akcionara koji imaju pravo na
dividendu (dan dividende).
180 POSLOVNI SAVETNIK ● poslovnisavetnik.net
ZARADE
Ako statutom nije određen dan dividende,
onda se on određuje odlukom skupštine o is-
plati dividende u skladu sa metodom za njego-
vo određivanje, ako je ona određena statutom. U
ovakvom slučaju javno akcionarsko društvo kao
dan dividende ne može da odredi raniji dan
od dana akcionara utvrđenog u skladu sa čla-
nom 331. Zakona, a to je dan na koji se utvrđuje
spisak akcionara koji imaju pravo na učešće u
radu sednice skupštine i pada na deseti dan
pre dana održavanja pomenute sednice. Dan
dividende je bitan jer opredeljuje pravo na di-
videndu – konkretno na dan sačinjavanja te li-
ste akcionarsko društvo na osnovu evidencije
Centralnog registra utvrđuje listu akcionara
koji imaju pravo na dividendu. Na primer, akci-
onar koji prenese svoje akcije po osnovu kojih
je stekao pravo na dividendu posle dana divi-
dende, a pre isplate dividende, zadržava to
pravo.
Treća etapa je dan plaćanja, tj. dan na koji se
isplaćuju dividende.
Za ostvarivanje prava na isplatu dividendi
bitan je spisak akcionara koji akcionarsko dru-
štvo sačinjava na dan dividende, bez obzira na
to koliko je vlasnika ta akcija promenila pre
ili posle dana dividendi. To takođe znači da ak-
cionar koji je akciju u svom posedu držao duže
vreme, a neposredno pre dana dividendi je pro-
dao, gubi bilo kakvo pravo na dividendu.
Dan dividende nije isto što i dan isplate
dividende, jer se lista akcionara koji imaju
pravo na isplatu dividende utvrđuje prema
stanju u Centralnom registru hartija od vred-
nosti.
Na primer, ako se odredi da je dan utvrđiva-
nja dividende 1. 5. 2019, a za dan isplate odredi
se 30. 6. 2019. godine, lista akcionara koji imaju
pravo na isplatu dividende utvrđuje se prema
stanju upisanih akcionara u Centralom registru
na 1. 5. 2019. godine, bez obzira na to što je do
30. 6. 2019. godine došlo do promene vlasnika
akcija u Centralnom registru zbog prodaje akci-
ja i sl.
Isplata dividendi vrši se preko Central-
nog registra, depoa i kliringa hartija od vred-
nosti, u skladu sa t. od 117. do 117đ. Pravila
poslovanja Centralnog registra (objavljena na
sajtu Centralnog registra). Prema tim odred-
bama, član Centralnog registra (korporativni
agent) za svog klijenta – isplatioca dividendi
– dostavlja obaveštenje izdavaoca o nameri
isplate dividende preko Centralnog registra
najkasnije sedam radnih dana pre dana kada se
vrši obračun za isplatu dividende i šalju elek-
tronske poruke (dan obračuna).
Član Centralnog registra, korporativni
agent izdavaoca, preko korisničke veb-aplika-
cije unosi obaveštenje izdavaoca o nameri is-
plate dividende i elektronski nalog za isplatu
dividende, sa podacima o neto iznosu divi-
dende (dividenda umanjena za porez) po akciji
po tipu lica. Obaveštenje izdavaoca o nameri
isplate dividende preko Centralnog registra
obavezno sadrži:
1) dan dividende (dan na koji se utvrđuje spi-
sak akcionara koji imaju pravo na dividendu, a
određen je statutom ili odlukom izdavaoca);
2) dan obračuna;
3) dan isplate (datum saldiranja);
4) poziv akcionarima koji nemaju aktivan račun
finansijskih instrumenata (ugašen račun u pe-
riodu od dana dividende do dana obaveštenja o
nameri isplate) da do dana koji prethodi danu
obračuna dostave korporativnom agentu in-
strukcije za prijem sredstava po osnovu isplate
dividende.
Centralni registar istog dana na svojoj
internet stranici objavljuje obaveštenje iz-
davaoca o nameri isplate dividende preko
Centralnog registra, pri čemu se dalji postupak
odvija u skladu sa pomenutim Pravilima poslo-
vanja Centralnog registra.
Način isplate dividende
Dividende se najčešće isplaćuju u novcu, ali
se u nekim slučajevima primenjuju i drugi načini
isplate, pa tako dividenda može da se isplati i
u akcijama. Način isplate, zajedno sa visinom di-
vidende, predlaže Odbor direktora, odnosno
Izvršni odbor, a usvaja Skupština akcionara.
Kada se dividende isplaćuju u akcijama, poslo-
davac je takođe dužan da plati porez na priho-
de od kapitala po stopi od 15% na bruto iznos
dividendi.
Konkretno, članom 272. Zakona propisano je
da dividenda može da se plaća u skladu sa odlu-
kom o isplati dividende:
● u novcu ili
● u akcijama društva.
MART 2019. ● POSLOVNI SAVETNIK 181
ZARADE
Ako se plaćanje dividende vrši u akcijama
društva:
1) takvo plaćanje mora biti odobreno od strane
akcionara klase akcija kojoj se takvo plaćanje
vrši po pravilima o glasanju akcionara u okvi-
ru klase akcija;
2) svakom akcionaru klase akcija koja ima pra-
vo na dividendu plaćanje se vrši u akcijama te
klase.
Kao što može da se vidi, vlasnici običnih
akcija, na primer, moraju da se izjasne da li
žele da prime dividendu u akcijama, a ako se
većinom glasova takva odluka donese, pomenutu
dividendu primaju i akcionari koji su glasali
za dinarske dividende.
Izuzetno, dividenda može da se plati u ak-
cijama druge vrste ili klase samo ako je takvo
plaćanje odobreno tročetvrtinskom većinom
glasova prisutnih akcionara klase akcija kojoj
se takvo plaćanje vrši i istom tolikom većinom
glasova akcionara klase akcija u čijim se akci-
jama dividenda isplaćuje. Društvo je u obavezi
da akcionare kojima se isplaćuje dividenda oba-
vesti o takvoj isplati neposredno pre ili nakon
izvršene isplate, shodnom primenom odreda-
ba Zakona o obaveštavanju akcionara o sedni-
ci skupštine. Znači, po ovoj zakonskoj odredbi
u članu 272. st. 3. i 4, akcionarima vlasnicima
običnih akcija može da se isplati dividenda
preferencijalnim akcijama i obratno, ako o
tome donesu odluku tročetvrtinskom većinom
prisutnih akcionara na skupštini imaoci – vla-
snici obe ove vrste akcija.
Isplata dividende u utvrđenom iznosu is-
ključivo u akcijama društva, shodno odluci
skupštine, podrazumeva istovremeno i donoše-
nje odluke skupštine o povećanju osnovnog kapi-
tala u istom iznosu, kao i donošenje odluke o
izdavanju akcija bez javne ponude u cilju plaćanja
dividende.
Ograničenja plaćanja akcionarima
Pre donošenja odluke o isplati dividende
poslodavci treba da imaju u vidu jasne zakonske
odredbe o ograničenju plaćanja akcionarima.
Konkretno, prema članu 275. Zakona:
1) društvo ne može da vrši plaćanja akciona-
rima ako je, prema poslednjim godišnjim fi-
nansijskim izveštajima, neto imovina društva
manja ili bi usled takve isplate postala manja
od uplaćenog osnovnog kapitala, uvećanog za
rezerve koje je društvo u obavezi da održava
u skladu sa zakonom ili statutom, ako takve re-
zerve postoje, osim u slučaju smanjenja osnovnog
kapitala (neto imovina društva u smislu Zakona
jeste razlika između vrednosti imovine i oba-
veza društva);
2) ukupan iznos isplata akcionarima za poslov-
nu godinu ne može biti veći od dobiti na kraju
te poslovne godine, uvećane za neraspoređenu
dobit iz prethodnih perioda i iznose rezer-
vi predviđenih za raspodelu akcionarima, a
umanjene za nepokrivene gubitke iz prethodnih
perioda i iznose rezervi koje je društvo u oba-
vezi da održava u skladu sa zakonom ili statu-
tom, ako takve rezerve postoje.
Akcionari kojima je izvršeno plaćanje su-
protno navedenim odredbama obavezni su da
isti iznos vrate društvu ako su znali ili su mo-
rali znati da se plaćanje vrši u suprotnosti sa
odredbama Zakona.
Isplata dividendi akcionarima
fizičkim licima – rezidentima
U pogledu načina raspodele dividendi ak-
cionarima, prema članu 271. stav 4. Zakona,
osnovno opredeljenje je da se dividenda ispla-
ćuje akcionarima u skladu sa pravima koja pro-
izlaze iz vrste i klase akcija koje akcionari
poseduju na dan dividende, srazmerno broju
akcija koje poseduju u ukupnom broju akcija te
klase. Konkretno, ako je u akcionarskom dru-
štvu u okviru raspodele ostvarenog dobitka za
dividende akcionarima namenjeno 200.000,00
dinara, utvrđivanje iznosa dividende po jednoj
običnoj akciji je sledeće:
Red.
br. Opis Iznos
1. Broj emitovanih i otplaćenih
akcija 500 kom.
2. Nominalna vrednost jedne
akcije 20.000 din.
3. Akcionarski kapital
(red. br. 1 x red. br. 2) 10.000.000 din.
4. Iznos dela dobiti za
dividende 200.000 din.
5. Dividenda po jednoj akciji 400 din.
Kao što može da se vidi, društvo ima 500
emitovanih običnih akcija koje su u celini ot-
plaćene. Iznos od 200.000,00 dinara predsta-
182 POSLOVNI SAVETNIK ● poslovnisavetnik.net
ZARADE
vlja bruto sredstva ostvarene dobiti namenjene
za dividende, pošto po ovom osnovu treba ob-
računati svakom akcionaru i porez na njegovu
dividendu.
U vezi sa poreskim tretmanom dividendi tre-
ba napomenuti da je, prema članu 61. stav 1. tačka
2) Zakona o porezu na dohodak građana („Sl. gla-
snik RS”, br. 24/2001…i 95/2018 – u daljem tekstu:
Zakon o porezu na dohodak), dividenda prihod
od kapitala, pri čemu:
1) na prihod od dividende plaća se porez po sto-
pi od 15% (član 64. tog zakona);
2) osnovica za obračun poreza je oporezivi pri-
hod koji za rezidenta Republike čini 100% bruto
dividende (član 63. stav 1. tog zakona);
3) obveznik poreza na dividendu je fizičko lice
koje ostvaruje prihod od dividende – akcionar
(član 62. tog zakona).
Na osnovu ovih činjenica o oporezivanju i da-
tih podataka u prethodnom primeru o iznosima
za dividende i saznanju da u raspodeli učestvuju
četiri akcionara koji u toku 2018. godine nisu
uplaćivali nove akcije, obračun dividendi za
isplatu svakom vlasniku može da se prikaže
kao u tabeli 1.
Tabela 1: Obračun iznosa dividende za isplatu i obračun poreza na dohodak
Akcionar Broj akcija Iznos po jednoj
akciji
Iznos
dividendi
Poreska
osnovica Iznos poreza Dividenda za
isplatu
1 2 3 4 (2 x 3) 5 (100% x 4) 6 (15% x 5) 7 (5 – 6)
A 50 400,00 20.000,00 20.000,00 3.000,00 17.000,00
B 100 400,00 40.000,00 40.000,00 6.000,00 34.000,00
V 150 400,00 60.000,00 60.000,00 9.000,00 51.000,00
G 200 400,00 80.000,00 80.000,00 12.000,00 68.000,00
Ukupno 500 400,00 200.000,00 200.000,00 30.000,00 170.000,00
Iznos od 200.000,00 dinara izdvojenog dobit-
ka odnosi se na bruto dividende iz kojih treba
obračunati porez na prihod. Obračunat poreza
po stopi od 15% na bruto raspodeljenu dividendu
odmah se uplaćuje, a akcionarima se isplaćuje
neto dividenda. Po navedenoj računici, jedna
akcija donosi imaocu bruto dividendu od 400
dinara, odnosno neto dividendu od 340 dinara,
a ukupna dividenda akcionara zavisi od broja
akcija koje poseduje.
U slučaju kada je dividenda opredeljena u neto
iznosu (koji u sebi ne sadrži porez od prihoda
od kapitala od 15%), radi utvrđivanja poreske
osnovice vrši se prevođenje neto u bruto iznos
po obrascu:
Bruto prihod = Neto prihod : 0,85.
Uplata poreza na dividende i knjiženje
Isplatilac dividendi, kao poreski platac,
dužan je da pre isplate dividendi Poreskoj
upravi dostavi poresku prijavu za porez po od-
bitku na obrascu PPP-PD. Prihodi od dividen-
di u ovom obrascu prijavljuju se pod OVP 402.
Porez po osnovu dividendi plaća se na račun
br. 840-4848-37. Na nalogu za plaćanje poreza
navodi se šifra plaćanja 254 i broj odobrenja
za plaćanje (BOP) dodeljen od strane Poreske
uprave.
Ako se dividende uplaćuju Akcijskom fondu,
mogu da se uplate na adresu: Akcijski fond Re-
publike Srbije, Trg Nikole Pašića 5/6, 11000
Beograd, tekući račun: 840-906627-30, poziv na
broj: 122133.
Obračunata i isplaćena dividenda iz datog
primera knjiži se na sledeći način:
Red.
br. Konto Opis Dug. Pot.
1.
340 Neraspoređeni
dobitak ranijih
godina 200.000
461 Obaveze za dividende 170.000
489 Ostale obaveze za
poreze, doprinose i
druge dažbine 30.000
– za obračun dividendi
2.
461 Obaveze za dividende 170.000
489 Ostale obaveze za
poreze, doprinose i
druge dažbine 30.000
241 Tekući (poslovni)
računi 200.000
– za isplatu dividendi
MART 2019. ● POSLOVNI SAVETNIK 183
ZARADE
Isplata dividendi pravnim licima –
rezidentima Srbije
Kada rezidentno pravno lice u Srbiji is-
plaćuje dividende svom akcionaru – pravnom
licu Rezidentu Srbije, na tu dividendu ne
obračunava se i ne plaća porez jer poreskim
propisima nije predviđeno oporezivanje ovog
oblika dividendi. Isto tako, na isplatu divi-
dende članovima društva sa ograničenom od-
govornošću (u daljem tekstu: DOO) – pravnim
licima ne obračunava se i ne isplaćuje porez
po odbitku.
Primljena dividenda za ova pravna lica – ak-
cionare, odnosno za članove DOO-a, ostvarena
od drugog rezidentnog obveznika, predstavlja
finansijski prihod, ali prema članu 25. stav
1. Zakona o porezu na dobit pravnih lica („Sl.
glasnik RS”, br. 25/2001… i 95/2018 – u daljem
tekstu: Zakon o porezu na dobit), ovaj prihod po
osnovu dividendi ne ulazi u poresku osnovicu
zato što je na taj iznos plaćen porez na dobit
od strane drugog rezidentnog obveznika, jer
bi u suprotnom došlo do dupliranja u plaćanju
poreza na dobit pravnih lica (Mišljenje Mini-
starstva finansija br. 430-07-00301/2006-04 od
1. 11. 2006). Prema tome, izdvojena sredstva za
dividende akcionarskih društava i društava
sa ograničenom odgovornošću isplaćuju se nji-
hovim akcionarima odnosno članovima koji su
rezidentna pravna lica, bez plaćanja ikakvih
poreskih obaveza.
Shodno članu 2. stav 2. Zakona o porezu na do-
bit, rezidentni obveznik je pravno lice koje je
osnovano ili ima sedište stvarne uprave i kon-
trole na teritoriji Republike.
Primeri obračuna i knjiženja isplate di-
vidende pravnim licima prikazani su u članku
„Raspodela dobiti u različitim pravnim for-
mama društva”, u sekciji „Računovodstvo” u
ovom broju časopisa.
Isplata dividendi pravnim licima –
nerezidentima Srbije
Ako rezidentno pravno lice u Srbiji isplaću-
je dividende nerezidentnom pravnom licu, ova
isplata mora da se usaglasi sa odredbama člano-
va 40. i 40a Zakona o porezu na dobit. U smislu
člana 3. stav 2. ovog zakona, nerezidentni obve-
znik je pravno lice koje je osnovano i ima sedi-
šte stvarne uprave i kontrole van teritorije
Republike.
Prema članu 40. stav 1. Zakona o porezu na do-
bit, na prihode koje ostvari nerezidentno prav-
no lice od rezidentnog pravnog lica po osnovu
dividendi na teritoriji Republike obračuna-
va se i plaća porez po odbitku po stopi od 20%,
ukoliko međunarodnim ugovorom o izbegavanju
dvostrukog oporezivanja nije drukčije uređeno,
uključujući i dividendu iz člana 35. ovog zakona,
koja se isplaćuje kao imovina koja preostane po-
sle podmirenja poverilaca (likvidacioni osta-
tak) iznad vrednosti uloženog kapitala (i kao
takva smatra se dividendom).
Prema tome, na prihod koji nerezidentni
obveznik (pravno lice) ostvari po osnovu divi-
dende isplaćene iz dobiti koja je raspoređena
za dividende po odluci skupštine privrednog
društva o raspodeli dobiti, nezavisno od na-
čina plaćanja izvršenog po odredbama Zakona o
privrednim društvima (u novcu ili u akcijama
ili drugim hartijama od vrednosti), obračunava
se i plaća porez po odbitku:
1) po stopi od 20% u skladu sa članom 40. Zakona,
odnosno
2) po stopi utvrđenoj međunarodnim ugovorom
o izbegavanju dvostrukog oporezivanja (u daljem
tekstu: UIDO), ako postoji takav ugovor između
Republike Srbije i zemlje rezidentstva nerezi-
dentnog obveznika.
Ova zakonska odredba primorava sva rezi-
dentna privredna društva koja isplaćuju di-
vidende nerezidentnim pravnim licima da
prilikom te isplate provere da li sa konkret-
nom državom čiji je rezident strano pravno
lice – primalac dividende – imamo zaključen
UIDO. Međutim, domaće akcionarsko društvo
pre isplate dividendi nerezidentnom pravnom
licu mora da obezbedi i sprovođenje člana 40a
stav 1. Zakona o porezu na dobit, u kome se kaže:
„Kod obračuna poreza po odbitku na prihode ne-
rezidenta po osnovu dividendi, isplatilac pri-
hoda primenjuje odredbe UIDO-a, pod uslovom:
1) da nerezident dokaže status rezidenta drža-
ve sa kojom je Republika zaključila UIDO i
2) da je nerezident stvarni vlasnik prihoda.”
Prema tome, prilikom isplate dividendi
stranim pravnim licima naša privredna dru-
štva mogu da se suoče sa sledećim situacijama:
184 POSLOVNI SAVETNIK ● poslovnisavetnik.net
ZARADE
1) ako se dividenda isplaćuje stranom pravnom
licu sa čijom državom rezidentnosti Republi-
ka Srbija nema zaključen UIDO – dividenda se
oporezuje porezom po stopi od 20%, a osnovica
za oporezivanje je ukupan iznos isplaćene divi-
dende;
2) ako se dividenda isplaćuje stranom pravnom
licu sa čijom državom rezidentnosti Republika
Srbija ima zaključen UIDO, ali to pravno lice
nije podnelo dokaz o statusu rezidenta države
sa kojom je Republika zaključila UIDO ili nije
podnelo dokaz da je stvarni vlasnik prihoda –
dividenda se oporezuje porezom po stopi od 20%,
a osnovica za oporezivanje je ukupan iznos ispla-
ćene dividende;
3) ako se dividenda isplaćuje stranom pravnom
licu sa čijom državom rezidentnosti Republi-
ka Srbija ima zaključen UIDO, i to pravno lice
podnelo je dokaz o statusu rezidenta države sa
kojom je Republika zaključila UIDO, kao i do-
kaz da je stvarni vlasnik prihoda – dividenda
se oporezuje po stopi utvrđenoj međunarodnim
UIDO-om koji je zaključen između Republike
Srbije i zemlje rezidentstva nerezidentnog
obveznika.
Način obračuna poreza na dividende
Kao što je poznato, Republika Srbija je sa
nizom zemalja zaključila bilateralni ugovor
o izbegavanju dvostrukog oporezivanja dohotka
i imovine, uključujući dividende kao posebnu
kategoriju prihoda od kapitala (pregled tih
zemalja dat je na sajtu Ministarstva finansi-
ja). Treba imati u vidu da, nezavisno od stope
poreza po odbitku na dividende, koja je data u
svakom konkretnom ugovoru, strani rezidenti
i dalje mogu da se oporezuju po stopi poreza po
odbitku predviđenoj domaćim poreskim zakono-
davstvom, ukoliko je to za njih povoljnije (što
u ovom trenutku nije slučaj prema oceni nadle-
žnih u Ministarstvu finansija).
U tabeli 2 dato je nekoliko primera obračuna
poreza po odbitku pri isplati dividendi prav-
nim licima nerezidentima Republike Srbije.
Tabela 2: Obračun poreza po dobitku
Red.
br. Opis
Nije zaključen
UIDO Zaključen UIDO – primenjuje se stopa iz ugovora
Rezident
Izraela
Rezident
Italije
Rezident
Francuske
Rezident Velike Britanije
(učešće u kapitalu veće od 25%)
1. Bruto dividenda 1.000.000 1.000.000 1.000.000 1.000.000
2. Oporezivi iznos 1.000.000 1.000.000 1.000.000 1.000.000
3. Stopa poreza po odbitku 20% 10% 15% 5%
4. Porez po odbitku
(red. br. 2 x red. br. 3)
200.000 100.000 150.000 50.000
5. Iznos za isplatu
(red. br. 1 – red. br. 4)
800.000 900.000 850.000 950.000
Međutim, navedene beneficirane stope po-
reza po odbitku ne primenjuju se ako stvarni
vlasnik dividendi u Srbiji ima stalnu poslovnu
jedinicu sa kojom su efektivno povezane akci-
je po osnovu kojih se one isplaćuju. Preciznije,
shodno članu 40. stav 11. Zakona o porezu na do-
bit, porez po odbitku na dividende ne obraču-
nava se i ne plaća ako se prihod od dividendi
isplaćuje stalnoj poslovnoj jedinici nerezi-
dentnog obveznika iz člana 4. ovog zakona. U ova-
kvom slučaju dividende su sastavni deo dobiti
privrednog društva i shodno tome se oporezuju.
Naime, stalna jedinica predstavlja stalno mesto
preko koga privredno društvo u potpunosti ili
delimično obavlja poslovanje. Stalna jedinica
nema status pravnog lica i za potrebe primene
ugovora smatra se rezidentom jedne ili druge
države ugovornice, u zavisnosti od toga čiji je
rezident matična kompanija, odnosno kompanija
čija je stalna jedinica u pitanju.
U posebnom slučaju, kada nerezidentno pravno
lice ostvari prihod po osnovu dividende ispla-
ćene iz dobiti rezidentnog pravnog lica (kao svog
zavisnog preduzeća), obveznik je poreza po odbit-
ku u skladu sa članom 40. Zakona o porezu na dobit,
nezavisno od činjenice da je jedan od vlasnika (i
osnivača) nerezidentnog pravnog lica (kao pore-
skog obveznika poreza po odbitku u konkretnom
slučaju) takođe rezident Republike Srbije. Prema
tome, u slučaju kada rezidentno pravno lice ispla-
MART 2019. ● POSLOVNI SAVETNIK 185
ZARADE
ćuje nerezidentnom pravnom licu (čiji je jedan od
osnivača drugo rezidentno pravno lice) prihod
koji je nerezidentni obveznik ostvario po osnovu
dividendi, obračunava se i plaća porez po odbitku
u skladu sa Zakonom o porezu na dobit (Mišljenje
Ministarstva finansija br. 430-07-00197/2009-04
od 22. 7. 2009. godine).
U slučaju kada skupština članova privred-
nog društva donese odluku da, u skladu sa
zakonom koji uređuje privredna društva, nera-
spoređenu dobit pretvori u osnovni kapital,
takvo povećanje osnovnog kapitala društva
nije predmet oporezivanja porezom po od-
bitku. Međutim, ukoliko skupština članova
društva donese odluku da se iz ostvarene (a
neraspoređene) dobiti društva isplati divi-
denda nerezidentnom pravnom licu (kao vla-
sniku udela u kapitalu rezidentnog društva),
prihod od dividende nerezidentnog pravnog
lica (nezavisno od toga da li je primljen u nov-
cu ili je kao takav uložen u povećanje osnov-
nog kapitala rezidentnog društva, pri čemu je
nerezident na taj način povećao svoje učešće
u kapitalu rezidenta) oporeziv je porezom po
odbitku u skladu sa članom 40. Zakona o porezu
na dobit (Mišljenje Ministarstva finansija
br. 430-07-291/2010-04 od 6. 1. 2011. godine).
Prenos sredstava nerezidentnom pravnom
licu
Porez po odbitku na dividende za svakog ob-
veznika i za svaki pojedinačno ostvareni odno-
sno isplaćeni prihod isplatilac obračunava,
obustavlja i uplaćuje na propisane račune u roku
od tri dana od dana kada je prihod ostvaren od-
nosno isplaćen, shodno članu 71. stav 1. Zakona o
porezu na dobit. Za isplaćenu dividendu stra-
nom pravnom licu (nerezidentu) isplatilac
dividende, kao poreski platac, obračunava, obu-
stavlja i uplaćuje porez i nadležnoj organizaci-
onoj jedinici Poreske uprave podnosi obrazac
PDPO/S – Poreska prijava za porez na dobit po
odbitku, koji je propisan Pravilnikom o sadr-
žaju poreske prijave za obračun poreza na dobit
po odbitku na prihode i naknade koje ostvaruju
nerezidentna i rezidentna pravna lica („Sl.
glasnik RS”, br. 97/2015, 111/2015, 14/2016, 15/2016
– ispravka i 20/2018). Poreska prijava se podno-
si isključivo elektronskim putem, upotrebom
elektronskih servisa Poreske uprave. Treba
imati u vidu da navedenu poresku prijavu ispla-
tilac podnosi u slučaju kada se, u skladu sa Zako-
nom o porezu na dobit, porez plaća u Republici
Srbiji, jer ovu poresku prijavu isplatilac ne
podnosi u slučaju kada se primenom odredaba
UIDO-a porez plaća u drugoj državi, pod uslo-
vom da u momentu nastanka oporezivog događaja
isplatilac poseduje dokaze da je nerezidentno
pravno lice rezident države sa kojom je zaklju-
čen UIDO i da je stvarni vlasnik prihoda.
U slučaju primene UIDO-a, kao prilog uz prijavu
isplatilac podnosi obrazac potvrde o rezident-
nosti, overen od strane nadležnog organa druge
države ugovornice čiji je rezident, ili overeni
prevod potvrde na obrascu koji propisuje nadle-
žni organ države sa kojom je zaključen UIDO.
Primer: Knjiženje poreza po odbitku za
isplatu dividende nerezidentnom
pravnom licu
Akcionarsko društvo je ostvarenu neraspo-
ređenu dobit u iznosu od 1.000.000 dinara u ce-
lini rasporedilo za dividendu – nerezidentu iz
Francuske. Na iznos dividende plaćen je porez
po odbitku po stopi od 15%, u skladu sa UIDO-om.
Obaveza za dividendu isplaćena je nerezidentu
sa deviznog računa i izvršen je obračun i plaća-
nje poreza po odbitku. Knjiženje po ovom obra-
čunu je sledeće:
Red.
br. Konto Opis Dug. Pot.
1.
340 Neraspoređeni
dobitak ranijih
godina 1.000.000
461 Obaveze za dividen-
de – nerezident 1.000.000
– po odluci društva o nameni neraspoređene dobiti
2.
461 Obaveze za dividen-
de – nerezident 150.000
489 Ostale obaveze za
poreze, doprinose i
druge dažbine 150.000
– obračun poreza po odbitku
3.
461 Obaveze za dividen-
de – nerezident 850.000
489 Ostale obaveze za
poreze, doprinose i
druge dažbine 150.000
241 Tekući (poslovni)
računi 150.000
244 Devizni račun 850.000
– po izvodu sa tekućeg i deviznog računa (poreska obaveza
plaćena je istovremeno sa isplatom dividende stranom
pravnom licu
186 POSLOVNI SAVETNIK ● poslovnisavetnik.net
ZARADE
Obračunati porez na dobit po odbitku na pri-
hode od dividende plaća se na uplatne račune:
● 840-711213843-87 – ako se radi o porezu na di-
vidende koje se isplaćuju nerezidentnom prav-
nom licu;
● 840-711219843-32 – ako se radi o porezu na di-
vidende koje se isplaćuju nerezidentnom prav-
nom licu iz jurisdikcije sa preferencijalnim
poreskim sistemom.
Isplatilac dividende – rezidentno prav-
no lice – prihode po osnovu dividende može
da uplati nerezidentnom pravnom licu i u de-
vizama na devizni račun u inostranstvu ili u
devizama ili dinarima na nerezidentni račun
otvoren u nekoj od domaćih banaka, za šta tre-
ba konsultovati Odluku o uslovima i načinu
obavljanja platnog prometa sa inostranstvom
(„Sl. glasnik RS”, br. 24/2007, 31/2007, 38/2010
i 111/2015). Prilikom podnošenja naloga banci
za plaćanje u korist nerezidenta, domaći is-
platilac podnosi nalog za plaćanje koji sadrži
podatke propisane Uputstvom za sprovođenje
Odluke o uslovima i načinu obavljanja platnog
prometa sa inostranstvom („Sl. glasnik RS”,
br. 24/2007, 31/2007, 41/2007, 3/2008, 61/2008,
120/2008, 38/2010, 92/2011, 62/2013, 51/2015, 111/2015
i 82/2017). Plaćanje u devizama na devizni račun
u inostranstvu može da se vrši sa deviznog ra-
čuna rezidenta – isplatioca dividende ili, ako
isplatilac nema deviza na deviznom računu, ot-
kupom deviza preko banke.
Isplata dividendi akcionarima –
fizičkim licima nerezidentima
(stranim fizičkim licima)
Slično kao i kod pravnih lica – nerezidena-
ta, ako se isplata dividende vrši akcionaru
koji je strano fizičko lice, odnosno nerezi-
dent Srbije, poreski tretman ove isplate zavisi
od toga da li postoji ili ne postoji međunarodni
UIDO između naše države i države iz koje je to
lice. Konkretno:
1) ako se dividenda isplaćuje nerezidentu iz
države sa kojom nemamo zaključen UIDO – di-
videnda se oporezuje porezom po stopi od 15%,
a osnovica za oporezivanje je ukupan iznos is-
plaćene dividende, shodno odredbama Zakona
o porezu na dohodak građana;
2) kada se dividenda isplaćuje nerezidentu iz
države sa kojom imamo zaključen UIDO, pri čemu
je to fizičko lice podnelo dokaz o rezidentno-
sti i dokaz da je stvarni vlasnik prihoda, po-
rez se obračunava na način utvrđen ugovorom, a
primenjuje se stopa poreza koja je za dividende
određena u ugovoru koji je zaključen sa državom
rezidentnosti primaoca prihoda od dividende;
3) ako nerezident – fizičko lice ne podnese po-
tvrdu o rezidentnosti i dokaz da je stvarni vla-
snik prihoda, na isplatu dividende primenjuje
se stopa poreza po odbitku od 15%, koja je pro-
pisana važećim propisom u Srbiji – Zakonom o
porezu na dohodak građana.
Obračun poreza po odbitku pri isplati divi-
dendi fizičkim licima nerezidentima Repu-
blike Srbije jednak je onom koji se javlja u slučaju
isplate pravnim licima nerezidentima, a pri-
kazan je u tabeli 2.
Isplata dividendi
Stranom fizičkom licu može da se uplati
iznos dividende u devizama na njegov devizni
račun u inostranstvu ili u dinarima na nere-
zidentni račun otvoren u nekoj domaćoj banci.
Doznaka u inostranstvo može da se izvrši sa
deviznog računa isplatioca – privrednog dru-
štva ili, ako društvo nema deviza na deviznom
računu, otkupom deviza preko banke.
Shodno tački 8. Odluke o uslovima i načinu
obavljanja platnog prometa sa inostranstvom,
za plaćanje prema inostranstvu rezident – na-
logodavac podnosi banci nalog za plaćanje koji
sadrži propisane podatke i za koji je obezbe-
đeno pokriće u banci. U ovom slučaju, uz nalog
za plaćanje banci treba dostaviti i odluku o is-
plati dividendi, kao i dokaz da je strano lice
stvarno akcionar/član tog akcionarskog, od-
nosno društva sa ograničenom odgovornošću.
Model naloga za plaćanje prema inostranstvu
propisan je Uputstvom za sprovođenje Odluke o
uslovima i načinu obavljanja platnog prometa sa
inostranstvom. PS