Sastavljanje konsolidovanih finansijskih izveštaja za 2019. godinu

70 POSLOVNI SAVETNIK ● poslovnisavetnik.net
RAČUNOVODSTVO
Dr Marijana Žiravac Mladenović, glavni i odgovorni urednik časopisa „Poslovni savetnik”
Sastavljanje konsolidovanih finansijskih
izveštaja za 2019. godinu
Pravna lica koja sastavljaju konsolidovane godišnje finansijske izveštaje (matična prav-
na lica) dužna su da izveštaje za 2019. godinu radi javnog objavljivanja dostave Agenciji
najkasnije do 31. jula 2020. godine. U odnosu na ranije godine, stupanjem na snagu novog Za-
kona o računovodstvu, čije se odredbe primenjuju i na razvrstavanje grupa pravnih lica
i na primenu dobijenog rezultata razvrstavanja za potrebe sastavljanja konsolidovanih
godišnjih finansijskih izveštaja za 2019. godinu (prema mišljenju Ministarstva finan-
sija), osim kriterijuma za razvrstavanje, promenjeni su i uslovi za oslobađanje od obaveze
sastavljanja konsolidovanih finansijskih izveštaja za 2019. godinu.
Uvod
Konsolidovani finansijski izveštaji pred-
stavljaju izveštaje ekonomske celine koju čine
matično i sva zavisna pravna lica. Obaveza sasta-
vljanja konsolidovanih finansijskih izveštaja u
Republici Srbiji regulisana je pre svega Zakonom
o računovodstvu, a obrasci finansijskih izvešta-
ja propisani su Pravilnikom o sadržini i for-
mi obrazaca finansijskih izveštaja za privredna
društva, zadruge i preduzetnike („Sl. glasnik RS”,
broj 95/2014 i 144/2014 – dalje: Pravilnik).
Osim toga, prilikom računovodstvenog obuhva-
tanja ulaganja u zavisna i pridružena pravna lica
i zajedničke poduhvate potrebno je uzeti u obzir
odredbe sledećih MRS, odnosno MSFI:
hhMSFI 3 – Poslovne kombinacije,
hhMSFI 9 – Finansijski instrumenti, odnosno
MRS 39 – Finansijski instrumenti: priznavanje
i odmeravanje,
hhMSFI 10 – Konsolidovani finansijski izve-
štaji,
hhMSFI 11 – Zajednički aranžmani,
hhMRS 12 – Porez na dobitak,
hhMRS 21 – Efekti promena deviznih kurseva,
hhMRS 24 – Obelodanjivanja povezanih strana,
hhMRS 27 – Pojedinačni finansijski izveštaji,
hhMRS 28 – Investicije u pridružena preduzeća
i zajedničke poduhvate.
Napomena: Svako pozivanje na MRS 27 odnosi
se na izmenjeni standard (izmene iz 2014. godine).
Međutim, izmene nisu prevedene na srpski jezik i
objavljene u „Službenom glasniku”, ali mogu da se
primenjuju prema Mišljenju Ministarstva finan-
sija br. 011001051/201616 od 23. 11. 2016. godine.
1 Dostavljanje konsolidovanih
finansijskih izveštaja
U skladu sa članom 27. Zakona o računovodstvu
(„Sl. glasnik RS”, br. 62/2013 i 30/2018 – dalje: sta-
ri Zakon) konsolidovani godišnji finansijski
izveštaj za 2019. godinu dostavljaju matična prav-
na lica koja imaju kontrolu nad jednim ili više
zavisnih pravnih lica u zemlji i inostranstvu, i
to najkasnije do 31. jula 2020. godine. Po isteku tog
roka obveznici Agenciji mogu da dostave konso-
lidovani godišnji finansijski izveštaj za 2019.
godinu najkasnije do kraja 2020. godine (uz plaćanje
naknade za javno objavljivanje, uvećane za naknadu
po osnovu neblagovremenog dostavljanja).
Konsolidovani godišnji finansijski izve-
štaj dostavlja se primenom posebnog informa-
cionog sistema Agencije, odabirom odgovarajućeg
zahteva (KFI), u elektronskom obliku, potpisan
kvalifikovanim elektronskim potpisom zakon-
skog zastupnika, a na način opisan u korisničkom
uputstvu za dostavljanje konsolidovanog godišnjeg
finansijskog izveštaja.
Od obaveze sastavljanja, dostavljanja i obeloda-
njivanja konsolidovanog godišnjeg finansijskog
izveštaja, pod uslovima propisanim novim Zako-
nom o računovodstvu („Sl. glasnik RS”, br. 73/2019
– dalje: ZOR), izuzimaju se sledeća društva:
hhmale grupe, osim ako je najmanje jedan član grupe
društvo od javnog interesa;
hhmatično pravno lice koje je istovremeno zavi-
sno u nekoj drugoj višoj ekonomskoj celini, pod
uslovom da i njegovo matično pravno lice takođe
ima sedište u Republici Srbiji, kao i pod uslo-
vima navedenim u članu 32. st. 2–6. novog ZOR-a;
MAJ 2020. ● POSLOVNI SAVETNIK 71
RAČUNOVODSTVO
hhmatično pravno lice koje ima samo zavisna
pravna lica, koja su pojedinačno ili u konsolido-
vanom zbiru, sa stanovišta izrade konsolidovanog
godišnjeg finansijskog izveštaja, materijalno
beznačajna ili ako se sva njegova zavisna pravna
lica mogu izuzeti od konsolidovanja, na osnovu
stava 6. člana 32. novog ZOR-a.
Izuzimanje od obaveze sastavljanja i dostavlja-
nja konsolidovanih finansijskih izveštaja za
2019. godinu detaljnije je analizirano u sledećem
poglavlju ovog članka.
Konsolidovani godišnji finansijski izve-
štaj sastavlja se na isti datum bilansa kao i re-
dovni godišnji finansijski izveštaj matičnog
pravnog lica.
Konsolidovani godišnji finansijski izve-
štaj čine obrasci:
hhKonsolidovani bilans stanja,
hhKonsolidovani bilans uspeha,
hhKonsolidovani izveštaj o ostalom rezultatu,
hhKonsolidovani izveštaj o tokovima gotovine,
hhKonsolidovani izveštaj o promenama na kapi-
talu,
hhNapomene uz konsolidovani godišnji finan-
sijski izveštaj (u formi teksta).
Konsolidovani godišnji finansijski izve-
štaji sastavljaju se na obrascima propisanim pod-
zakonskim aktima koji uređuju sadržinu i formu
obrazaca finansijskih izveštaja koje primenjuje
matično pravno lice. Uz obrasce konsolidovanog
godišnjeg finansijskog izveštaja dostavlja se
dokumentacija za javno objavljivanje iz člana 34.
starog Zakona, i to:
hhodluka o usvajanju konsolidovanog godišnjeg fi-
nansijskog izveštaja,
hhrevizorski izveštaj,
hhkonsolidovani godišnji izveštaj o poslovanju
(samo ako je matično pravno lice javno društvo
ili je razvrstano kao veliko – prema Mišljenju
Ministarstva finansija br. 011-00-748/2015-16 od
13. jula 2015. godine).
Osim toga, matična pravna lica dužna su da
dostave:
hhsaglasnost supotpisnika, ukoliko je zakonski
zastupnik ograničen supotpisom;
hhdokaz o uplati naknade, ukoliko uplata nije
identifikovana do momenta potpisivanja i do-
stavljanja izveštaja.
Svi konsolidovani godišnji finansijski iz-
veštaji podležu obavezi revizije u skladu sa Za-
konom o reviziji.
Obrasci konsolidovanog godišnjeg finansij-
skog izveštaja, uključujući i Napomene uz konso-
lidovani godišnji finansijski izveštaj, zatim
dokumentacija iz člana 34. starog Zakona, kao i
ostala priložena dokumenta, predstavljaju celi-
nu koja mora da bude potpisana kvalifikovanim
elektronskim potpisom zakonskog zastupnika (u
skladu sa članom 33. stav 6. starog Zakona). Kon-
solidovani godišnji finansijski izveštaji koji
nisu potpisani na navedeni način (npr. potpisa-
ni od strane računovođe ili drugog lica na osnovu
punomoćja koje je izdao zakonski zastupnik i sl.)
vraćaju se obvezniku elektronskim putem radi
potpisivanja od strane zakonskog zastupnika.
Obveznici mogu da zahtevaju zamenu konsolido-
vanog godišnjeg finansijskog izveštaja, odnosno
dokumentacije po izvršenom javnom objavljivanju
ispravnog konsolidovanog godišnjeg finansij-
skog izveštaja.
2 Novi Zakon o računovodstvu i
primena kod grupa i konsolidovanih
finansijskih izveštaja za 2019.
godinu
Na dan 1. januara 2020. godine na snagu je stu-
pio novi Zakon o računovodstvu (ZOR). Iako pre-
laznim odredbama ovog zakona nije predviđena
retroaktivna primena na 2019. godinu, Mini-
starstvo finansija izdalo je Mišljenje br. 011-
00-916/2019-16 od 29. 10. 2019. godine, po kome se
razvrstavanje pravnih lica na mala, srednja i ve-
lika vrši na kraju 2019. godine i koristi već za
potrebe sastavljanja konsolidovanih godišnjih
finansijskih izveštaja za tu istu, 2019. godinu:
„1. S obzirom na to da nova pravila razvrstava-
nja stupaju na snagu 1. januara 2020. godine, kao i
da je propisano da 1. januara 2020. godine presta-
ju da važe odredbe starog Zakona o računovodstvu
(„Službeni glasnik RS”, br. 62/13 i 30/18) koje se
odnose na razvrstavanje, prema našem mišljenju
nova pravila se primenjuju na razvrstavanje počev
za 2020. godinu (na osnovu podataka iz godišnjeg
finansijskog izveštaja za 2019. godinu), jer se to
razvrstavanje svakako vrši posle 1. januara 2020.
godine, u vreme kada će odredbe novog Zakona već
biti na snazi, a odredbe Zakona o računovodstvu
(„Službeni glasnik RS”, br. 62/13 i 30/18) više
neće važiti.
2. S obzirom na to da se primenjuju odredbe novog
Zakona (u pogledu razvrstavanja pravnih lica i
72 POSLOVNI SAVETNIK ● poslovnisavetnik.net
RAČUNOVODSTVO
grupa pravnih lica), matično pravno lice dužno
je da dostavi obaveštenje o razvrstavanju grupe u
skladu sa odredbama člana 7. stav 4. Zakona. Samim
tim, neophodno je da Agencija verifikuje tako
određenu veličinu grupe.”
Tabela 1: Kriterijumi za razvrstavanje grupa
2.1 Razvrstavanje grupa prema novom Zakonu
o računovodstvu
Članom 7. ZOR-a propisano je i razvrstava-
nje pravnih lica u grupe (sastoje se od matičnog
pravnog lica i zavisnih pravnih lica), na male,
srednje i velike, u skladu sa propisanim krite-
rijumima, prikazanim u tabeli 1.
KRITERIJUMI MALE GRUPE
(ako ne prelaze 2 od 3 kriterijuma)
SREDNJE GRUPE
(ako ne prelaze 2 od 3 kriterijuma)
VELIKE GRUPE
(ako prelaze 2 od 3 kriterijuma)
Prosečan broj
zaposlenih
do 50 50 do 250 preko 250
Poslovni prihod
do 8.000.000 EUR
(do 940.742 hilj. din.)
8.000.000 do 40.000.000 EUR
(od 940.742 do 4.703.712 hilj. din.)
preko 40.000.000 EUR
(preko 4.703.712 hilj. din.)
Ukupna aktiva
do 4.000.000 EUR
(do 470.371 hilj. din.)
4.000.000 do 20.000.000 EUR
(od 470.371 do 2.351.856 hilj. din.)
preko 20.000.000 EUR
(preko 2.351.856 hilj. din.)
Napominjemo da se poslovni prihod i vred-
nost ukupne aktive na dan bilansa stanja grupe
utvrđuju na konsolidovanoj osnovi. Dakle:
● sabira se poslovni prihod matičnog i za-
visnih pravnih lica, pa se iz dobijenog zbira
isključuju interni prihodi, dobici i gubici
nastali unutar grupe;
● sabira se ukupna aktiva matičnog i zavisnih
pravnih lica na dan bilansa, pa se iz dobijenog
zbira isključuje vrednost učešća matičnog u za-
visnim pravnim licima, kao interna potraži-
vanja, interni finansijski plasmani i interni
dobici (gubici) sadržani u internim zalihama
i stalnoj imovini.
Grupa pravnih lica razvrstava se u malu, sred-
nju ili veliku grupu ako ispunjava najmanje dva od
tri navedena kriterijuma. Ako grupa zadovoljava
najmanje dva od tri kriterijuma za dobijanje oznake
mikro, razvrstava se u malu grupu pravnih lica.
Obveznik koji ne ispunjava dva od tri kriterijuma
za razvrstavanje, već ima različite pokazatelje po
svakom od kriterijuma, razvrstava se prema sle-
dećem:
hhu malu grupu pravnih lica razvrstava se i gru-
pa koja utvrdi kombinaciju pokazatelja: veliko –
malo – mikro ili srednje – malo – mikro;
hhu srednju grupu pravnih lica razvrstava se i
grupa koja utvrdi kombinaciju pokazatelja: veli-
ko – srednje – malo ili veliko – srednje – mikro.
2.2 Oslobađanje matičnog društva
od obaveze sastavljanja i dostavljanja
konsolidovanog finansijskog izveštaja za
2019. godinu
Uslovi za oslobađanje od obaveze sastavljanja
i dostavljanja konsolidovanog finansijskog iz-
veštaja za 2019. godinu definisani su članom
32. ZOR-a (novog zakona), na šta je uputilo i Mi-
nistarstvo finansija u Mišljenju br. 011-00-
00013/2020-16 od 15. 1. 2020. godine: „Međutim,
ponovo ističemo da matično pravno lice (uključu-
jući i društva od javnog interesa u smislu zakona
kojim se uređuje revizija, a u koja svakako spadaju
i velika pravna lica saglasno Zakonu) može biti
izuzeto od obaveze sastavljanja konsolidovanih
finansijskih izveštaja ukoliko su ispunjeni od-
govarajući uslovi iz člana 32. Zakona.”
3
DECENIJE
MAJ 2020. ● POSLOVNI SAVETNIK 73
RAČUNOVODSTVO
Slika 1: Izuzeci od obaveze konsolidovanja
Za razliku od odredbi starog Zakona o računo-
vodstvu, članom 32. ZOR-a precizirani su uslovi
koji moraju da budu ispunjeni da ne bi postojala
obaveza sastavljanja konsolidovanog godišnjeg
finansijskog izveštaja. Stavovima 1, 2. i 7. pro-
pisani su izuzeci od obaveze sastavljanja pomenu-
tog izveštaja. Pri tome je za primenu izuzetka iz
stava 2. neophodno da se ispune uslovi propisani
stavovima 3, 4. i 5. člana 32. Stavom 6. istog čla-
na propisani su uslovi za isključivanje zavisnog
pravnog lica iz kruga konsolidovanja (iz Konsoli-
dovanog godišnjeg finansijskog izveštaja).
Male grupe
Od obaveze sastavljanja, dostavljanja i obeloda-
njivanja konsolidovanog godišnjeg finansijskog
izveštaja izuzimaju se male grupe, osim ako je
najmanje jedan član grupe društvo od javnog in-
teresa.
Izuzetak od obaveze sastavljanja konsolidova-
nih finansijskih izveštaja:
Izuzimanje od obaveze sastavljanja i dostavljanja KFI
Mala grupa
Neko od
društava je od
javnog interesa
DA NE
Potpuno
posedovano
matično društvo
Uslovi iz stava 6. člana 32.
ZOR-a
1) informacije potrebne za sastavljanje
nisu dostupne bez preteranih
troškova ili preteranog kašnjenja;
2) akcije, odnosno udeli tog zavisnog
pravnog lica drže se isključivo u cilju
njihove naknadne prodaje;
3) postoje značajna dugoročna
ograničenja koja bitno ometaju:
(1) matično pravno lice u ostvarenju
svojih prava nad imovinom ili
upravljanjem pomenutim zavisnim
pravnim licem;
(2) sprovođenje jedinstvenog upravljanja
tim zavisnim pravnim licem.
Moguće primeniti na SVA
zavisna društva
DA NE
Materijalno
beznačajna
zavisna društva
Mama konsoliduje, ali
može navedena društva
isključiti iz kruga
Mama NE
konsoliduje
Mama
konsoliduje
Mama NE
konsoliduje
Kriterijum
Član 32. ZOR-a Član 27. starog zakona
MALA grupa (ako ne prelazi 2 od 3 kriterijuma) ukoliko je vrednost imovine i poslovnog
prihoda matičnog i zavisnih pravnih lica
Prosečan broj zaposlenih do 50 n/a
Poslovni prihod do 8.000.000 EUR do 4.400.000 EUR
Ukupna aktiva do 4.000.000 EUR do 2.200.000 EUR
Kao što je moguće primetiti, značajno je
povećan prag za izuzeće od obaveze sastavlja-
nja konsolidovanih finansijskih izveštaja,
odnosno povećaće se broj obveznika sastavljanja
i dostavljanja konsolidovanih finansijskih iz-
veštaja za 2019. godinu.
Napominjemo da čak i ako je grupa razvrsta-
na u malo pravno lice, ali je jedno (ili više)
društvo u grupi društvo od javnog interesa,
matično društvo ne može da koristi oslobođe-
nje od sastavljanja i dostavljanja konsolidovanog
finansijskog izveštaja za 2019. godinu.
74 POSLOVNI SAVETNIK ● poslovnisavetnik.net
RAČUNOVODSTVO
Društvima od javnog interesa smatraju se:
(1) velika pravna lica razvrstana u skladu sa zako-
nom kojim se uređuje računovodstvo;
(2) pravna lica koja se smatraju javnim društvi-
ma u skladu sa zakonom kojim se uređuje tržište
kapitala;
(3) sva pravna lica koja Vlada na predlog nadle-
žnog ministarstva proglasi pravnim licima od
javnog interesa za Republiku Srbiju, nezavisno od
njihove veličine.
Posedovano matično pravno lice
Stavom 2. člana 32. ZOR-a preciziran je pojam
posedovanog matičnog pravnog lica (trenutno je u
upotrebi izraz „matično pravno lice je istovre-
meno zavisno u višoj ekonomskoj celini”). Znači,
od obaveze sastavljanja, dostavljanja i obelodanji-
vanja konsolidovanog godišnjeg finansijskog iz-
veštaja izuzima se i matično pravno lice koje je
istovremeno zavisno pravno lice svom matičnom
pravnom licu (dalje: posedovano matično pravno
lice), uključujući i društvo od javnog interesa,
osim ako je u pitanju društvo čije su hartije od
vrednosti uključenje u trgovanje u smislu propisa
kojim se reguliše tržište kapitala ili bilo koje
države članice.
Bez obzira na to da li matično pravno lice veće
grupe ima sedište u Srbiji i primenjuje ZOR ili
u inostranstvu (i primenjuje pravo države člani-
ce, odnosno MSFI), njegovo učešće u posedovanom
matičnom pravnom licu mora da bude sledeće da bi
posedovano matično pravno lice imalo osnov za
izuzimanje od obaveze sastavljanja konsolidovanog
godišnjeg finansijskog izveštaja:
1) matično pravno lice posedovanog matičnog prav-
nog lica drži sve udele ili akcije u posedovanom
matičnom pravnom licu, pri čemu se udeli ili ak-
cije u posedovanom matičnom pravnom licu koje
drže sâmo posedovano matično pravno lice, člano-
vi njegovih organa upravljanja u skladu sa zakonom
ili obavezom u osnivačkom aktu ili statutu navede-
nog pravnog lica, u tu svrhu ne uzimaju u obzir; ili
2) matično pravno lice izuzetog posedovanog ma-
tičnog pravnog lica drži 90 procenata ili više
udela ili akcija u izuzetom posedovanom matič-
nom pravnom licu, a ostali akcionari ili čla-
novi izuzetog posedovanog matičnog pravnog lica
saglasili su se u pisanoj formi da to posedovano
matično pravno lice ne sastavlja konsolidova-
ni godišnji finansijski izveštaj.
Ako matično pravno lice veće grupe drži ak-
cije odnosno udele u navedenom procentu, i sledeći
uslovi moraju da budu ispunjeni da bi posedovano
matično pravno lice imalo pravo na izuzimanje
od obaveze sastavljanja konsolidovanog godišnjeg
finansijskog izveštaja:
1) Godišnji finansijski izveštaji izuzetog posedovanog matičnog pravnog lica i finansijski izveštaji svih njegovih zavisnih pravnih
lica, koja bi ono inače uključilo u svoj konsolidovani godišnji finansijski izveštaj, konsoliduju se u finansijskom izveštaju
veće grupe pravnih lica na čije se matično pravno lice primenjuje Zakon
2) Godišnji finansijski izveštaji izuzetog posedovanog matičnog
pravnog lica i finansijski izveštaji svih njegovih zavisnih
pravnih lica, koja bi ono inače uključilo u svoj konsolidovani
godišnji finansijski izveštaj, konsoliduju se u finansijskom
izveštaju veće grupe pravnih lica na čije se matično pravno lice
primenjuje pravo države članice
Ova tačka se primenjuje od dana prijema Republike Srbije u
Evropsku uniju
3) Konsolidovani godišnji finansijski izveštaj i konsolidovani
godišnji izveštaj o poslovanju veće grupe pravnih lica sastavlja
matično pravno lice te grupe, u skladu sa ovim zakonom
Matično pravno lice veće
grupe ima sedište u Srbiji
U svakom slučaju, prilikom izrade
konsolidovanih finansijskih
izveštaja i konsolidovanog
godišnjeg izveštaja o poslovanju
primenjuju se MSFI
4) Konsolidovani godišnji finansijski izveštaj i konsolidovani
godišnji izveštaj o poslovanju veće grupe pravnih lica sastavlja
matično pravno lice te grupe, u skladu sa MSFI
Matično pravno lice
veće grupe ima sedište u
inostranstvu
5) Izuzeto posedovano matično pravno lice objavljuje sledeća
dokumenta na način propisan za dostavljanje dokumentacije uz
finansijske izveštaje, u skladu sa članom 45. ovog zakona:
– Konsolidovani godišnji finansijski izveštaj i konsolidovani
godišnji izveštaj o poslovanju veće grupe pravnih lica, koji je
sastavilo matično pravno lice te veće grupe u skladu sa
ovim Zakonom, odnosno u skladu sa MSFI,
– Revizorski izveštaj
Izuzeto posedovano
matično pravno lice
dostavlja Agenciji:
– Odluku o usvajanju KFI,
– KFI,
– Konsolidovani godišnji
izveštaj o poslovanju,
– Revizorski izveštaj
Dakle, iako izuzeto matično pravno
lice NE SASTAVLJA konsolidovani
godišnji finansijski izveštaj „svoje”
grupe, mora da objavi konsolidovani
godišnji finansijski izveštaj i
konsolidovani godišnji izveštaj o
poslovanju svoje „mame”, odnosno
veće grupe kojoj i samo pripada
6) Izuzeto posedovano matično pravno lice u Napomenama uz finansijske izveštaje u okviru svog redovnog godišnjeg
finansijskog izveštaja obelodanilo je:
1) naziv i sedište matičnog pravnog lica koje sastavlja konsolidovani godišnji finansijski izveštaj veće grupe (kojoj pripada i
izuzeto posedovano matično pravno lice),
(2) izuzeće od obaveze sastavljanja konsolidovanog godišnjeg
finansijskog izveštaja i konsolidovanog godišnjeg izveštaja
o poslovanju, sa obrazloženjem razloga za to izuzeće.
Ako su ovi izveštaji na stranom jeziku,
izuzeto posedovano matično lice dužno je
da ih objavi prevedene na srpski jezik
MAJ 2020. ● POSLOVNI SAVETNIK 75
RAČUNOVODSTVO
Dakle, matično društvo koje je istovreme-
no zavisno u široj ekonomskoj celini po ovom
osnovu ne može da bude izuzeto od sastavljanja i
dostavljanja konsolidovanih finansijskih iz-
veštaja za 2019. godinu, ukoliko:
● sedište njegovog matičnog društva je u ino-
stranstvu, s obzirom na to da je zakonska moguć-
nost za oslobođenje kada konsolidovanje vrši
strano matično društvo iz Evropske unije od-
ložena do prijema naše zemlje u EU;
● matično društvo ne poseduje sve akcije ili
udele posedovanog matičnog društva;
● matično društvo poseduje 90% i više akcija
i udela posedovanog matičnog društva, ali se
manjinski akcionari/članovi nisu u pisanoj
formi saglasili da posedovano matično dru-
štvo ne sastavlja konsolidovani finansijski
izveštaj;
● posedovano matično društvo je društvo čije
su hartije od vrednosti uključene u trgovanje u
smislu Zakona o tržištu kapitala.
Treći i četvrti izuzetak
Od obaveze sastavljanja, dostavljanja i obeloda-
njivanja konsolidovanog godišnjeg finansijskog
izveštaja izuzima se matično pravno lice, uklju-
čujući i društvo od javnog interesa, ako:
1) ono ima samo zavisna pravna lica koja su, bilo
pojedinačno bilo u konsolidovanom zbiru, sa sta-
novišta izrade navedenog izveštaja materijalno
beznačajna; ili
2) sva njegova zavisna pravna lica mogu da se iz-
uzmu od konsolidovanja na osnovu stava 6. ovog
člana.
Materijalno beznačajna zavisna društva
Matično društvo može da se oslobodi obaveze
sastavljanja i dostavljanja konsolidovanih finan-
sijskih izveštaja ako su zavisna pravna lica, gle-
dajući pojedinačno ili u konsolidovanom zbiru,
materijalno značajna stavka. Prag materijalnosti
definiše se opštim aktom matičnog društva.
Izuzimanje svih zavisnih društava
Stav 6 člana 32. ZOR-a: Matično pravno lice
nije dužno da u Konsolidovani godišnji fi-
nansijski izveštaj uključi zavisno pravno lice,
uključujući i društvo od javnog interesa, ukoliko
je ispunjen najmanje jedan od sledećih uslova:
1) u slučaju kada informacije potrebne za sasta-
vljanje navedenog izveštaja u skladu sa ovim zako-
nom nisu dostupne bez preteranih troškova ili
preteranog kašnjenja;
2) akcije, odnosno udeli tog zavisnog pravnog lica
drže se isključivo u cilju njihove naknadne pro-
daje – matično pravno lice može da dokaže da ak-
tivno radi na prodaji tih akcija, odnosno udela;
3) postoje značajna dugoročna ograničenja koja
bitno ometaju:
(1) matično pravno lice u ostvarenju svojih prava
nad imovinom ili upravljanjem pomenutim zavi-
snim pravnim licem;
(2) sprovođenje jedinstvenog upravljanja tim zavi-
snim pravnim licem.
Prema tome, ukoliko sva zavisna pravna
lica ispune najmanje jedan od navedenih uslova,
matično pravno lice može da bude izuzeto od
obaveze sastavljanja i dostavljanja konsolido-
vanih finansijskih izveštaja za 2019. godinu.
Međutim, ukoliko je za pojedina zavisna pravna
lica, ali ne i za sva, prisutan neki od navedenih
slučajeva, matično pravno lice imaće obavezu
izrade konsolidovanog finansijskog izveštaja
(osim ako nije izuzeto po nekom drugom osnovu),
s tim što takva zavisna pravna lica može da
isključi iz kruga konsolidovanja.
Primer: Obaveza sastavljanja konsolidovanih
finansijskih izveštaja
Preduzeće Bos d. o. o. iz Srbije jeste matično
pravno lice koje ima zavisno pravno lice Mali
d. o. o., takođe sa sedištem u Srbiji. Istovremeno,
Bos ima status zavisnog pravnog lica u odnosu na
njegovog osnivača, preduzeće Hans A. G. iz Nemačke.
U ovom slučaju Bos je dužan da sastavi i dostavi
konsolidovane finansijske izveštaje na osnovu
svojih pojedinačnih finansijskih izveštaja i po-
jedinačnih finansijskih izveštaja Malog d. o. o.
Primer: Nema obaveze sastavljanja
konsolidovanih finansijskih izveštaja
Preduzeće Bos d. o. o. iz Srbije ima zavisno
preduzeće Mali d. o. o. sa sedištem u Srbiji. Is-
tovremeno, Bos ima status zavisnog pravnog lica
u odnosu na svoje matično preduzeće Kralj d. o. o.
Beograd. U ovom slučaju preduzeće Kralj dužno je
da sastavi i dostavi konsolidovane finansijske
izveštaje, a Bos nema tu obavezu.
poslovnisavetnik.net
76 POSLOVNI SAVETNIK ● poslovnisavetnik.net
RAČUNOVODSTVO
3 Utvrđivanje koja pravna lica ulaze u
krug konsolidovanja
Kada matično pravno lice utvrdi da ima oba-
vezu konsolidovanja finansijskih izveštaja,
treba da identifikuje sva povezana pravna lica
i da utvrdi koja od njih treba da uključi u krug
konsolidovanja i za koji period treba da ih kon-
soliduje.
3.1 Osnovni kriterijum za konsolidaciju je
kontrola
Kada je pre trideset godina (1989. godine)
stupio na snagu IAS 27 – Consolidated Financial
Statements and Accounting for Investments in
Subsidiaries, u njemu sadržana definicija kontrole
u potpunosti je zadovoljavala. Prema ovoj defini-
ciji, kontrola je moć oblikovanja finansijskih i
poslovnih politika datog društva, koja može da se
zasniva direktno na pravu glasa ili pravima koja
proističu iz statuta ili sporazuma. Ova prava
omogućavaju odlučujući uticaj na donošenje odlu-
ka u Upravnom odboru ili njemu ekvivalentnom
upravljačkom telu radi sticanja određenih kori-
sti. Smatralo se da kontrola nad jednim društvom
postoji ako izveštajno preduzeće ima, na osnovu
neposrednog ili posrednog učešća u kapitalu,
više od polovine glasačkih prava ili:
hhviše od pola glasačkih prava putem sporazuma
sa ostalim investitorima;
hhmoć da upravlja finansijskim i poslovnim po-
litikama pravnog lica na osnovu statuta ili spo-
razuma;
hhmoć da imenuje ili ukloni većinu članova
Upravnog odbora ili ekvivalentnog upravljačkog
tela, a kontrola nad pravnim licem u rukama je tog
tela, kao i
hhmoć da većinski glasa na sastancima Upravnog
odbora ili ekvivalentnog upravljačkog tela, a kon-
trola nad pravnim licem u rukama je tog tela.
Vremenom je navedena definicija postala ne-
prikladna zato što se pojavio veliki broj razli-
čitih načina za uspostavljanje faktičke kontrole
nad društvom koji nisu bili obuhvaćeni navede-
nim kriterijumima. Zahvaljujući tome, mnoga pre-
duzeća ostajala su van kruga konsolidovanja budući
da se njihova veza sa matičnim društvom nije ukla-
pala u definiciju kontrole. Zloupotrebe ovakvog
stanja – bankrotstvo Enrona je dobar primer za to
– istakle su u prvi plan ne unapređenje postojeće
definicije već izgradnju novog modela kontrole
koji bi bio sveobuhvatan, odnosno primenjiv na
sva preduzeća.
U novoj/sadašnjoj definiciji kontrole, da
bi ona bila sveobuhvatna, donosioci standar-
da prednost su dali načinu na koji se kontrola
vrši u odnosu na osnovu na kojoj se kontrola
zasniva.
Prema MSFI 10, preduzeće investitor, ne-
zavisno od prirode svog odnosa sa preduzećem u
koje je investirano, određuje da li je ono matično
pravno lice tako što procenjuje da li kontroli-
še preduzeće u koje je investiralo.
Preduzeće kontroliše drugo preduzeće u koje
je investiralo ako i samo ako ima sve što sledi:
a) moć nad preduzećem u koje je investiralo,
b) izloženost ili prava na varijabilne prinose
po osnovu svog učešća u preduzeću u koje je inve-
stiralo i
v) sposobnost da koristi svoju moć nad preduzećem
u koje je investiralo kako bi uticalo na iznos pri-
nosa za preduzeće investitora.
Moć
Jedno preduzeće ima moć nad drugim preduze-
ćem u koje je investiralo kada ima prava koja mu
daju sposobnost da usmerava relevantne aktivno-
sti, tj. aktivnosti koje značajno utiču na prinose
preduzeća u koje je investirano. Moć proističe
iz prava. Nekada je procenjivanje moći jednostav-
no, kao u slučaju kada je moć nad preduzećem u koje
je investirano ostvarena direktno i isključivo
putem glasačkih prava koja proističu iz vlasnič-
kih instrumenata kapitala kao što su akcije, i
može biti procenjena na osnovu glasačkih prava
koja potiču od tih akcija. U drugim slučajevima
procenjivanje će biti mnogo složenije i zahteva-
ti razmatranje više od jednog faktora, na primer
kada moć proističe iz jednog ili više ugovornih
aranžmana.
Postoji čitav niz poslovnih i finansijskih
aktivnosti koje značajno utiču na ostvarenje pri-
nosa nekog preduzeća. Primeri aktivnosti koje
u zavisnosti od okolnosti mogu biti relevantne
aktivnosti:
a) prodaja i kupovina dobara ili usluga;
b) upravljanje finansijskom imovinom tokom
njenog veka trajanja (uključujući i upravljanje u
slučaju nemogućnosti ispunjavanja finansijskih
obaveza);
MAJ 2020. ● POSLOVNI SAVETNIK 77
RAČUNOVODSTVO
v) izbor, sticanje ili otuđenje imovine;
g) istraživanje i razvoj novih proizvoda ili
procesa i
d) određivanje strukture finansiranja ili obe-
zbeđenje finansijskih sredstava.
To znači da preduzeće koje ima sledeća prava
(navedeni su primeri nekih prava), ima i moć
nad drugim preduzećem:
a) prava u vidu glasačkih prava (ili potenci-
jalnih glasačkih prava) u preduzeću u koje je in-
vestirano;
b) prava imenovanja, ponovnog imenovanja ili
razrešenja članova ključnog upravljačkog oso-
blja društva u koje je investirano, koje ima spo-
sobnost da upravlja relevantnim aktivnostima;
v) prava imenovanja ili razrešenja drugog dru-
štva koje upravlja relevantnim aktivnostima;
g) prava davanja instrukcija preduzeću u koje je
investirano za stupanje u transakcije ili prava
veta nad eventualnim izmenama koje su u korist
investitora;
d) ostala prava (kao što su prava odlučivanja
koja su definisana ugovorom o upravljanju) koja
nosiocu tih prava daju sposobnost da upravlja
relevantnim aktivnostima.
Neki od postojećih dokaza da jedno preduzeće
ima moć nad drugim preduzećem u koje je investi-
ralo slede u nastavku:
a) Investitor može da, bez ugovorom definisanog
prava na to, imenuje ili odobri imenovanje ključ-
nog rukovodećeg osoblja koje upravlja relevantnim
aktivnostima.
b) Investitor može da, bez ugovorom definisanog
prava na to, naloži preduzeću u koje je investirao
da stupi u značajne transakcije u korist investi-
tora ili da zabrani njihove promene.
v) Investitor može da dominira postupkom no-
minovanja za izbor članova u upravljačkom telu
društva u koje je investirano ili to može da
ostvari dobijanjem ovlašćenja od drugih imaoca
glasačkih prava.
g) Ključno rukovodeće osoblje društva u koje je
investirano jeste povezana strana sa investito-
rom (na primer, izvršni direktor društva u koje
je investirano i izvršni direktor investitora
jedna su te ista osoba).
d) Većina članova upravljačkog tela društva u
koje je investirano povezane su strane sa investi-
torom.
Sledeće ukazuje na to da investitor ima više
od pasivnog interesa u preduzeću u koje je investi-
rano i u kombinaciji sa drugim pravima može da
ukazuje na postojanje moći:
a) Ključno upravljačko osoblje društva u koje je
investirano, koje ima sposobnost da usmerava re-
levantne aktivnosti u sadašnjem trenutku ili je
ranije bilo zaposleno kod investitora.
b) Poslovanje društva u koje je investirano zavisi
od investitora, kao u sledećim situacijama:
I) finansiranje značajnog dela poslovanja društva
u koje je investirano zavisi od investitora;
II) investitor garantuje za značajan deo obaveza
društva u koje je investirao;
III) preduzeće u koje je investirano zavisi od in-
vestitora u sferi ključnih usluga, tehnologije,
zaliha ili sirovina;
IV) investitor kontroliše imovinu kao što su
licence ili zaštitni znakovi, koja je od ključne
važnosti za poslovanje društva u koje je investi-
rao;
V) preduzeće u koje je investirano zavisi od inve-
stitora u pogledu ključnog upravljačkog osoblja, na
primer u slučaju kada osoblje investitora poseduje
specijalizovana znanja o poslovanju društva u koje
je investirano.
v) Značajan deo aktivnosti društva u koje je inve-
stirano uključuje investitora ili se obavlja u ime
investitora.
g) Izloženost investitora ili prava na prinose
od učešća u preduzeću u koje je investirano nesra-
zmerno je veća od njegovih glasačkih prava ili dru-
gih srodnih prava. Na primer, moguća je situacija
u kojoj investitor ima pravo na više od polovine
prinosa društva u koje je investirano, ali ima
manje od polovine glasačkih prava u tom preduzeću.
Primer: Postojanje moći nad preduzećem u
koje je investirano
Preduzeće Atila ima 40% glasačkih prava u
preduzeću Herkul u koje je investiralo. U Herkula
je investiralo još 12 drugih investitora i svaki
od njih ima po 5% glasačkih prava. Sporazum iz-
među akcionara daje investitoru Atila pravo da
imenuje, razrešava i određuje naknadu upravi na-
dležnoj za upravljanje relevantnim aktivnostima.
Da bi se sporazum izmenio potrebna je dvotrećin-
ska većina glasova akcionara. U tom slučaju in-
vestitor Atila zaključuje da apsolutna veličina
njegovog učešća i relativna veličina ostalih uče-
šća same po sebi nisu dovoljne da bi se zaključilo
78 POSLOVNI SAVETNIK ● poslovnisavetnik.net
RAČUNOVODSTVO
da li investitor poseduje prava koja su dovoljna
da mu obezbeđuju moć. Međutim, investitor Atila
utvrđuje da je njegovo ugovorno pravo da imenuje,
razrešava i određuje naknadu upravi dovoljno da
se zaključi da on poseduje moć nad Herkulom.
3.2 Gubitak kontrole nad zavisnim
društvima
Matično pravno lice gubi kontrolu nad zavi-
snim društvima:
hhkada izgubi moć upravljanja finansijskim i
poslovnim politikama pravnog lica u koje je iz-
vršilo ulaganje radi ostvarivanja koristi od nje-
govog poslovanja;
hhna osnovu mera državnog organa u skladu sa za-
konom, odluke suda ili na osnovu sporazuma za-
ključenog sa nekim drugim licem, na primer danom
otvaranja stečajnog postupka zavisno pravno lice
treba da bude izuzeto iz grupe za konsolidovanje
finansijskih izveštaja jer matično pravno lice
gubi kontrolu nad njim;
hhotuđenjem zavisnog društva sa promenom vla-
sništva;
hhsklapanjem ugovornih aranžmana (sporazu-
ma) o promeni kontrole i procentu učešća, pri
čemu zavisno društvo postaje pridruženo ili
zajednički kontrolisano društvo i nastavlja da
se vrednuje u skladu sa MSFI 11 ili društvo za-
država deo ulaganja koje nastavlja da se vrednuje u
skladu sa MSFI 9.
MSFI 10 daje smernice na koji način se po-
stupa sa imovinom, obavezama, prihodima i ras-
hodima u slučaju gubitka kontrole nad zavisnim
društvom u vezi sa sastavljanjem konsolidovanih
finansijskih izveštaja. U skladu sa paragrafom
25. MSFI 10, ako matično društvo izgubi kon-
trolu nad zavisnim društvom, vrši se sledeće
računovodstveno obuhvatanje na datum gubitka
kontrole:
a) prestaje da priznaje imovinu i obaveze pret-
hodnog zavisnog društva u Konsolidovanom bi-
lansu stanja;
b) u momentu gubitka kontrole priznaje bilo koju
investiciju zadržanu u prethodnom zavisnom dru-
štvu po njenoj fer vrednosti i nakon toga računo-
vodstveno je obuhvata, kao i bilo koje iznose koje
mu duguje prethodno zavisno društvo ili koje on
njemu duguje, u skladu sa relevantnim IFRS, pri
čemu će se ova fer vrednost smatrati fer vredno-
šću prilikom početnog priznavanja finansijskog
sredstva u skladu sa IFRS 9 ili, ako je to odgova-
rajuće, kao nabavna vrednost prilikom početnog
priznavanja investicije u pridruženo preduzeće
i zajedničke poduhvate;
v) priznaje dobitak ili gubitak povezan sa gubit-
kom kontrole koji može da se pripiše bivšem
kontrolnom učešću.
3.3 Početak konsolidacije
Sa aspekta pozicija Bilansa stanja nije značaj-
no kada je u toku godine zavisno pravno lice ušlo
u krug za konsolidaciju, jer se konsolidacija imo-
vine, kapitala i obaveza vrši sa stanjem na 31. 12.
2019. godine.
Prihodi i rashodi zavisnog društva uključuju
se u konsolidovane finansijske izveštaje počev
od datuma sticanja, pa sve do datuma na koji matič-
no društvo prestane da kontroliše zavisno dru-
štvo. Na primer, ako je datum sticanja zavisnog
društva 22. april 2019, u Konsolidovani bilans
uspeha uključuju se prihodi i rashodi tog društva
od 22. aprila do 31. decembra 2019. godine. Isto
važi i za tokove gotovine.
Naravno, zbog različitog obuhvatanja u Kon-
solidovanom bilansu stanja (račun 341 obuhvata
celokupan dobitak godine, od 1. 1. do 31. 12. 2019)
i Bilansu uspeha (obuhvaćeni prihodi i rashodi
od 22. 4. do 31. 12. 2019) pojaviće se razlika, odno-
sno neslaganje između ta dva izveštaja. Za taj iznos
neslaganja potrebno je da se u Konsolidovanom bi-
lansu stanja poveća ili smanji AOP 0419 – Nera-
spoređeni dobitak tekuće godine.
Ukoliko je društvo otuđeno u toku godine,
prihodi i rashodi zavisnog društva uključuju se
u Konsolidovani bilans uspeha samo do dana otu-
đenja, što predstavlja dan kada matično društvo
prestaje da ima kontrolu nad zavisnim društvom.
Pretpostavka ispunjenja navedenih smernica i
zahteva je da postoji evidencija o stanju imovine,
obaveza, kapitala, prihoda i rashoda zavisnog dru-
štva, odnosno da su sastavljeni finansijski iz-
veštaji na dan otuđenja, odnosno izlaska zavisnog
društva iz kruga za konsolidovanje.
Društvo koje je u 2019. godini postalo matično
konsolidovane podatke dostavlja kao novoosnova-
no pravno lice, što znači da na svim obrascima
stavlja naznaku „novokonsolidovani”. To znači i
da ne prikazuje stanje na 1. 1. 2019. godine, odnosno
poslovanje u prethodnoj godini, a u obrascima is-
kazuje samo podatke za 2019. godinu (tekuću godinu).
Međutim, u slučaju da je društvo steklo zavi-
sno društvo u ranijoj godini (na primer u 2018)
MAJ 2020. ● POSLOVNI SAVETNIK 79
RAČUNOVODSTVO
i tada nije bilo u obavezi da sastavlja konsolido-
vane finansijske izveštaje, a u 2019. godini mora
da sastavlja konsolidovane finansijske izveštaje
jer je npr. prešlo granične vrednosti prikazane u
tabeli 1, trebalo bi da iskaže podatke i za tekuću
i za prethodnu godinu.
3.4 Zavisno pravno lice u inostranstvu
U slučaju da je zavisno pravno lice koje ulazi
u krug konsolidovanja u inostranstvu, za potrebe
konsolidacije njegovi finansijski izveštaji pre-
računavaju se u domaću izveštajnu valutu (dinar).
Pozicije Bilansa stanja tog zavisnog pravnog lica
preračunavaju se pomoću zvaničnog srednjeg kursa
Narodne banke Srbije na 31. 12. 2019. godine, a po-
zicije Bilansa uspeha pomoću prosečnog kursa u
toku 2019. godine, koji je takođe objavljen na sajtu
Narodne banke Srbije. U slučaju monetarne nesta-
bilnosti (bilo je značajnih kolebanja u vrednosti
nacionalne valute – deprecijacije i aprecijaci-
je), umesto prosečnog kursa primenjuju se kursevi
koji su bili važeći na dan svake poslovne promene
ili mesečni prosečni kursevi. Računovodstvenim
politikama grupe definiše se koji se kurs kori-
sti prilikom preračunavanja izveštaja inostra-
nog člana kruga konsolidovanja.
3.5 Krug konsolidovanja
Prema MSFI 11, učesnik u zajedničkom po-
duhvatu trebalo bi da prizna svoj udeo u zajed-
ničkom poduhvatu kao učešće i da to učešće
računovodstveno obuhvata koristeći metod udela,
u skladu sa IAS 28, osim ako je entitet oslobođen
od primene metoda udela kao što je utvrđeno u tom
standardu. To samo po sebi ne znači da je pravno
lice koje ima učešće u zajedničkom poduhvatu
obavezno da sastavlja konsolidovane finansijske
izveštaje samo zbog posedovanja pomenutog uče-
šća. Međutim, ukoliko matično pravno lice već
sastavlja konsolidovane finansijske izveštaje
zbog posedovanja drugih zavisnih pravnih lica, a
uz njih ima i učešće u zajedničkom poduhvatu, na-
vedeno učešće obuhvatiće u okviru konsolidova-
nih finansijskih izveštaja, u skladu sa MSFI 11
i revidiranim MRS 28, metodom udela. Navedeno
se odnosi i na pridruženo pravno lice.
4 Pretpostavke za sastavljanje
konsolidovanih finansijskih
izveštaja
Osnovne pretpostavke koje moraju da budu ispu-
njene prilikom sprovođenja konsolidacije matič-
nog i njegovih zavisnih društava jesu:
hhjedinstvene računovodstvene politike,
hhfinansijski izveštaji matičnog i zavisnih
društava treba da se sastave na isti datum izve-
štavanja.
Jedinstvene računovodstvene politike podra-
zumevaju da pri procenjivanju imovine, obaveza i
rezultata poslovanja pravna lica koja čine grupu
za konsolidovanje primenjuju jednake računovod-
stvene politike, odnosno jednaka pravila, metode i
postupke pri procenjivanju imovine, obaveza i re-
zultata poslovanja. U slučaju da jedan član grupe ko-
risti računovodstvene politike koje se razlikuju
od onih koje su usvojene u konsolidovanim finan-
sijskim izveštajima, pre sastavljanja konsolido-
vanih finansijskih izveštaja potrebno je da se u
njegovim finansijskim izveštajima izvrše odgo-
varajuće korekcije tako da podaci budu prikazani
u skladu sa računovodstvenim politikama grupe.
Članom 27. starog Zakona definisano je slede-
će: „Na priznavanje, vrednovanje, prezentaciju i
obelodanjivanje pozicija u konsolidovanim godi-
šnjim finansijskim izveštajima shodno se pri-
menjuju odredbe o finansijskim izveštajima iz čl.
20. i 21. ovog zakona.”
Članom 20. starog Zakona propisana je primena
MSFI: „Za priznavanje, vrednovanje, prezentaci-
ju i obelodanjivanje pozicija u finansijskim iz-
veštajima velika pravna lica, pravna lica koja
imaju obavezu sastavljanja konsolidovanih finan-
sijskih izveštaja (matična pravna lica), javna
društva, odnosno društva koja se pripremaju da
postanu javna, u skladu sa zakonom kojim se uređuje
tržište kapitala, nezavisno od veličine, prime-
njuju MSFI.”
Članom 21. starog Zakona propisana je prime-
na MSFI za MSP: „Za priznavanje, vrednovanje,
prezentaciju i obelodanjivanje pozicija u finan-
sijskim izveštajima mala i srednja pravna lica
primenjuju MSFI za MSP. Izuzetno od stava 1.
ovog člana, srednja pravna lica mogu da odluče da
primenjuju MSFI iz člana 20. ovog zakona.”
Znači, ukoliko zavisna društva primenjuju
MSFI ili MSFI za MSP, svakako su obavezna
da sačinjavaju „kompletan” set finansijskih izve-
Čitajte najnovija mišljenja
Ministarstva finansija na
Propisi.net
80 POSLOVNI SAVETNIK ● poslovnisavetnik.net
RAČUNOVODSTVO
štaja, koji se, osim APR-u, dostavlja i matičnom
društvu u svrhu konsolidovanja.
Međutim, ukoliko je zavisno društvo mikro
pravno lice koje svoje pojedinačne finansijske
izveštaje sastavlja u skladu sa Pravilnikom za
mikro i druga pravna lica, ukazuje se potreba da i
ono za interne svrhe sastavi sve finansijske izve-
štaje (uz obavezni Bilans stanja i Bilans uspeha,
kao i Izveštaj o tokovima gotovine, Izveštaj o
promenama na kapitalu, Izveštaj o ostalom re-
zultatu i Napomene uz finansijske izveštaje).
Izveštaji se sastavljaju za interne potrebe i ne
dostavljaju se APR-u.
Primer: Korekcije radi usklađivanja sa
računovodstvenom politikom grupe
Matično pravno lice Princeza a. d. u svojim
pojedinačnim finansijskim izveštajima na bazi
usvojene računovodstvene politike nekretnine
vrednuje po fer vrednosti, odnosno po modelu re-
valorizacije, a zavisno pravno lice Žabac d. o. o.
u svojim pojedinačnim finansijskim izveštajima
po metodu nabavne vrednosti.
U konsolidovanim finansijskim izveštajima
sve nekretnine treba da se vrednuju po fer vred-
nosti u skladu sa računovodstvenom politikom
grupe. To podrazumeva da se Žapčeve nekretnine u
konsolidovanom izveštaju iskazuju po procenjenoj
fer vrednosti i za efekat procene povećavaju se
(ili smanjuju) nekretnine i revalorizacione re-
zerve.
Sadašnja vrednost Žapčevih nekretnina u po-
jedinačnim finansijskim izveštajima pre pro-
cene iznosi 10.000.000 dinara. Urađena je procena
za potrebe konsolidacije i procenjena vrednost
je 12.000.000 dinara. Izvršene su korekcije za po-
trebe sastavljanja konsolidovanih finansijskih
izveštaja kao što prikazuje tabela 2.
AOP Naziv pozicije Princeza Žabac Zbirni bilans Eliminacija Konsolidovano
0012 Građevinski objekti 30.000.000 10.000.000 40.000.000 2.000.000 42.000.000
0414 Revalorizacione rezerve …
nekretnina, postrojenja i opreme
1.500.000 0 1.500.000 2.000.000 3.500.000
Ukupno eliminacije: 0
Tabela 2: Korekcije vrednosti nekretnina radi usklađivanja sa računovodstvenom politikom grupe
Finansijski izveštaji matičnog društva i
njegovih zavisnih društava koji se koriste u pri-
premi konsolidovanih finansijskih izveštaja
trebalo bi da imaju isti datum izveštavanja. Kada
je kraj izveštajnog perioda matičnog društva ra-
zličit u odnosu na kraj zavisnog društva, zavisno
društvo u svrhu konsolidacije priprema dodatne
finansijske informacije za isti datum na koji se
odnose finansijski izveštaji matičnog društva,
da bi omogućilo matičnom društvu da konsoliduje
finansijske informacije zavisnog društva, osim
ako je to praktično neizvodljivo.
Ako je to praktično neizvodljivo, matično dru-
štvo trebalo bi da konsoliduje finansijske in-
formacije zavisnog društva koristeći najnovije
finansijske izveštaje zavisnog društva korigo-
vane za efekte značajnih transakcija ili događaja
koji su nastali između datuma tih finansijskih
izveštaja i datuma konsolidovanih finansijskih
izveštaja. U svakom slučaju, razlika između datu-
ma finansijskih izveštaja zavisnog društva i
datuma konsolidovanih finansijskih izveštaja
ne sme biti duža od tri meseca, pri čemu dužina
izveštajnih perioda i sve razlike između datuma
finansijskih izveštaja moraju biti iste iz peri-
oda u period.
5 Evidentiranje ulaganja u
zavisna, pridružena i zajednički
kontrolisana pravna lica kod
matičnog pravnog lica
Vrednost učešća matičnog pravnog lica u za-
visnom pravnom licu može se videti u njegovim
zasebnim (pojedinačnim) finansijskim izvešta-
jima. Kontnim okvirom predviđen je poseban ra-
čun za evidentiranje ovih učešća: 040 – Učešća u
kapitalu zavisnih pravnih lica. Na ovom računu
iskazuju se akcije i udeli u kapitalu pravnih lica
nad čijim poslovanjem postoji kontrola u skladu sa
MSFI 10 i koja ulaze u grupu pravnih lica za kon-
solidovanje u skladu sa MSFI 10. Osim toga, Kont-
nim okvirom predviđen je i račun 041 – Učešća u
kapitalu pridruženih pravnih lica i zajedničkim
poduhvatima, na kome se iskazuju učešća u kapi-
talu pravnih lica na čije poslovanje postoji zna-
čajan uticaj ili učešće u zajedničkim poslovima
dva ili više lica, u skladu sa MRS 28 i MSFI 11.
MAJ 2020. ● POSLOVNI SAVETNIK 81
RAČUNOVODSTVO
Tabela 3: Računovodstveno obuhvatanje ulaganja u
zavisna društva, pridružena društva i zajednič-
ke poduhvate
Nabavna vrednost je istorijska vrednost. To
je vrednost koja može da se potvrdi dokumentom
– fakturom dobavljača. Stoga, ako bi dvojici raču-
novođa bila data dokumentacija u vezi sa nabavkom
nekog sredstva, obojica bi došli do iste nabavne
vrednosti.
Ukoliko matično pravno lice odluči da kori-
sti nabavnu vrednost kao osnovicu za vrednovanje
učešća u kapitalu zavisnih pravnih lica, slede-
će promene ne moraju da se evidentiraju na računu
040:
hhostvarenje dobitka od strane zavisnog pravnog
lica;
hhpovećanje vrednosti kapitala zavisnog pravnog
lica po osnovu revalorizacije stalnih sredstava;
hhostvarenje gubitka od strane zavisnog pravnog
lica.
Promene koje će biti evidentirane na računu
040 jesu:
hhpribavljanje ulaganja zasebnim sticanjem;
hhprodaja ulaganja u zavisno pravno lice.
S druge strane, fer vrednost je mnogo ažurnija
vrednost i stoga nema karakter istorijske vred-
nosti. Ona se obično poistovećuje sa tržišnom
vrednošću sredstva i dobija se procenom. Ukoli-
ko bi onim istim računovođama bila data doku-
mentacija u vezi sa nabavkom nekog sredstva, fer
vrednost koju bi oni odredili najverovatnije ne
bi bila ista. Iz prethodnog može da se zaključi
da fer vrednost uključuje subjektivnu komponentu.
Zajednički
poduhvat
Zajedničko
poslovanje Da
Da
Da
Ne
Ne
Direktna kontrola?
Zajednička kontrola?
Koja vrsta zajedničkog
aranžmana?
Značajan uticaj?
Konsolidovanje
(MSFI 10)
Priznavanje
sredstava,
obaveza, itd.
(MSFI 11)
Metoda udela
(MRS 28 / MSFI 11)
Metoda
udela
(MRS 28)
Finansijsko
sredstvo
(MSFI 9)
Ne
Slika 2: Interakcija između odredbi MRS odnosno MSFI
U skladu sa MRS 27, računovodstveno obuhvatanje ulaganja u zavisna društva, pridružena društva i
zajedničke poduhvate prikazuje tabela 3.
Pojedinačni finansijski izveštaji
Ulaganje u zavisna društva,
pridružena društva i zajedničke
poduhvate
Ulaganje u zavisna društva,
pridružena društva i
zajedničke poduhvate
raspoložive za prodaju
Ulaganje u pridružena društva
ili zajedničke poduhvate po fer
vrednosti
Priznavanje dividendi
Računovodstveno se obuhvataju:
● po nabavnoj vrednosti,
● po fer vrednosti u skladu sa
MSFI 9 ili
● koristeći metodu udela (po
MRS 28).
Zahteva se primena istog
računovodstvenog metoda za svaku
kategoriju učešća.
Računovodstveno se
obuhvataju:
● u skladu sa MSFI 5, ako
su prethodno obuhvatana po
nabavnoj vrednosti,
● u skladu sa MSFI 9, ako
su i prethodno obuhvatana u
skladu sa tim standardom.
Ulaganje u pridružena društva
ili zajedničke poduhvate koji
su obuhvaćeni po fer vrednosti
u skladu sa MSFI 9 na isti
način mora biti vrednovano u
pojedinačnim i konsolidovanim
finansijskim izveštajima (znači
po fer vrednosti).
Dividenda od zavisnih i
pridruženih društava
i zajedničkih poduhvata
priznaje se u trenutku kada je
ustanovljeno pravo da se primi
dividenda, a evidentira se u
dobitku ili gubitku (Bilans
uspeha).
82 POSLOVNI SAVETNIK ● poslovnisavetnik.net
RAČUNOVODSTVO
Međutim, kada su u pitanju hartije od vredno-
sti, kao što su akcije koje daju pravo upravljanja,
onda je postupak određivanja fer vrednosti na ak-
tivnom tržištu mnogo jednostavniji.
Fer vrednost predstavlja iznos za koji
neko sredstvo može biti razmenjeno na aktiv-
nom tržištu između obaveštenih i voljnih
strana u zajedničkoj transakciji. Nabavna
vrednost predstavlja zbir fakturne vredno-
sti nekog sredstva i direktnih zavisnih tro-
škova nabavke.
Prema metodu udela, prilikom početnog pri-
znavanja investicija u pridruženo preduzeće ili
zajednički poduhvat prvo se priznaje po nabav-
noj vrednosti (visini investicije), a zatim se
nakon datuma sticanja knjigovodstvena vrednost
povećava ili smanjuje da bi se priznao investi-
torov udeo u dobitku ili gubitku preduzeća u koje
je investirano. Investitorov udeo u dobitku ili
gubitku preduzeća u koje je investirano priznaje
se u dobitku ili gubitku investitora. Raspodele
dobiti primljene od preduzeća u koje je investira-
no umanjuju knjigovodstvenu vrednost investicije.
Takođe može biti neophodno korigovanje knjigo-
vodstvene vrednosti investicije zbog promena
proporcionalnog udela investitora u preduzeću
u koje je investirano, što proizlazi iz promena
u ostalom ukupnom rezultatu preduzeća u koje je
investirano. U takve promene spadaju one prome-
ne koje su posledica revalorizacije nekretnina,
postrojenja i opreme i razlika u deviznim kurse-
vima.
Preduzeće nije u obavezi da primeni metod
udela za svoja učešća u pridruženim preduze-
ćima i zajedničkim poduhvatima kada je ono
matično preduzeće koje je oslobođeno obaveze
sastavljanja konsolidovanih finansijskih
izveštaja zbog izuzetaka u delokrugu primene
IFRS 10.
U skladu sa MRS 28, ako preduzeće direktno ili
indirektno (na primer preko zavisnih preduzeća)
ima 20 ili više procenata glasačke moći predu-
zeća u koje je investirano, pretpostavlja se da pre-
duzeće ima značajan uticaj, osim ako jasno može da
se dokaže da to nije tako. I obrnuto, ako preduzeće
direktno ili indirektno (na primer preko zavi-
snih preduzeća) ima manje od 20 procenata glasačke
moći u preduzeću u koje je investirano, smatra se
da preduzeće nema značajan uticaj, osim ako takav
uticaj može jasno da se dokaže. Značajno ili ve-
ćinsko vlasništvo od strane drugog investitora
ne mora neophodno da isključuje značajan uticaj
preduzeća.
Postojanje značajnog uticaja preduzeća obično
se dokazuje na jedan ili više sledećih načina:
a) zastupljenost u Upravnom odboru ili ekviva-
lentnom upravljačkom telu preduzeća u koje je in-
vestirano;
b) učešće u procesima uspostavljanja politika,
uključujući učešće u donošenju odluka o dividen-
dama ili drugim raspodelama dobiti;
v) materijalno značajne transakcije između pre-
duzeća i preduzeća u koje je investirao;
g) razmena rukovodećih lica;
d) pružanje suštinskih stručnih informacija.
Preduzeće sa zajedničkom kontrolom ili zna-
čajnim uticajem nad preduzećem u koje je inve-
stirano računovodstveno obuhvata svoje učešće
u pridruženom preduzeću ili zajedničkom
poduhvatu po metodu udela, osim kada se takvo
učešće kvalifikuje za izuzimanje od primene.
6 Postupak konsolidovanja prilikom
sastavljanja konsolidovanih
finansijskih izveštaja za 2019.
godinu
Postupak sastavljanja konsolidovanih fi-
nansijskih izveštaja uređen je paragrafom B86
IFRS 10.
Konsolidovani finansijski izveštaji:
a) kombinuju pozicije imovine, obaveza, sop-
stvenog kapitala, prihoda, rashoda i tokova go-
tovine matičnog entiteta sa istim pozicijama
svojih zavisnih entiteta;
b) prebijaju (eliminišu) knjigovodstvenu vred-
nost investicije matičnog preduzeća u svaki za-
visni entitet i deo sopstvenog kapitala svakog
zavisnog entiteta koji pripada matičnom enti-
tetu (IFRS 3 objašnjava kako se vrši obuhvata-
nje bilo kog povezanog gudvila);
v) eliminišu u potpunosti imovinu i obaveze,
sopstveni kapital, prihode, rashode i tokove
gotovine koji se odnose na transakcije između
entiteta unutar grupe (dobici ili gubici koji
rezultiraju iz transakcija unutar grupe koji su
MAJ 2020. ● POSLOVNI SAVETNIK 83
RAČUNOVODSTVO
priznati u imovini, kao što su zalihe i osnov-
na sredstva, eliminišu se u potpunosti). Gu-
bici u okviru grupe mogu da ukažu na umanjenje
vrednosti koje treba priznati u konsolidova-
nim finansijskim izveštajima. IAS 12 Porez
na dobitak primenjuje se na privremene razlike
koje nastaju kao rezultat eliminacije dobita-
ka i gubitaka koji su nastali iz transakcija u
okviru grupe.
Dakle, finansijske informacije o grupi pri-
kazuju se kao da se radi o jednom društvu, a da bi se
to postiglo, primenjuju se ključni koraci u proce-
su konsolidacije, koje prikazuje slika 3.
Ključni koraci Česti postupci u praksi
1. korak – kombinovanje finansijskih
izveštaja svakog preduzeća iz grupe
• jednoobrazne računovodstvene
politike,
• isti datum izveštavanja,
• zavisna društva u inostranstvu,
• nematerijalna zavisna društva,
• promene u strukturi grupe.
2. korak – eliminacija transakcija i salda
unutar grupa
• gubici u okviru grupe,
• uticaj na porez na dobit,
• dobici i gubici iz unutargrupnih
transakcija koji su sadržani u
vrednosti imovine.
3. korak – eliminacija ulaganja matičnog
društva u svako od zavisnih društava i
priznavanje razlike (MSFI 3)
• gudvil i njegovo obezvređenje,
• ostali prihod.
4. korak – alokacija ostvarenog dobitka
ili gubitka i kapitala, koji pripadaju
učešćima bez prava kontrole
• utvrđivanje efektivnog procenta
vlasništva,
• posebno prikazivanje učešća bez
prava kontrole u Bilansu stanja i neto
dobitka/gubitka koji pripada
manjinskim ulagačima u Bilansu
uspeha.
Pravilnikom o Kontnom okviru i sadržini
računa u Kontnom okviru za privredna društva,
zadruge i preduzetnike („Sl. glasnik RS”, br.
95/2014 – u daljem tekstu: Kontni okvir) predvi-
đeni su posebni računi za odnose između matičnog
i zavisnih pravnih lica. Prilikom eliminisa-
nja internih odnosa između članica grupe za kon-
solidovanje uzimaju se u obzir knjigovodstvena
stanja evidentirana na računima prikazanim u
tabeli 4.
Slika 3: Ključni koraci u tipičnom procesu konsolidacije
84 POSLOVNI SAVETNIK ● poslovnisavetnik.net
RAČUNOVODSTVO
IMOVINA
040 – Učešća u kapitalu zavisnih pravnih lica,
041 – Učešća u kapitalu pridruženih pravnih lica i
zajedničkim poduhvatima,
043 – Dugoročni plasmani matičnim, zavisnim i ostalim
povezanim pravnim licima u zemlji,
044 – Dugoročni plasmani matičnim, zavisnim i ostalim
povezanim pravnim licima u inostranstvu,
050 – Potraživanja od matičnih i zavisnih pravnih lica,
051 – Potraživanja od ostalih povezanih lica,
200 – Kupci u zemlji – matična i zavisna pravna lica,
201 – Kupci u inostranstvu – matična i zavisna pravna lica,
202 – Kupci u zemlji – ostala povezana lica,
203 – Kupci u inostranstvu ostala povezana lica,
230 – Kratkoročni krediti i plasmani – matična i zavisna
pravna lica,
231 – Kratkoročni krediti i plasmani – ostala povezana lica.
PRIHODI
600 – Prihodi od prodaje robe matičnim i zavisnim pravnim
licima na domaćem tržištu,
601 – Prihodi od prodaje robe matičnim i zavisnim pravnim
licima na inostranom tržištu,
602 – Prihodi od prodaje robe ostalim povezanim pravnim
licima na domaćem tržištu,
603 – Prihodi od prodaje robe ostalim povezanim pravnim
licima na inostranom tržištu,
610 – Prihodi od prodaje proizvoda i usluga matičnim i
zavisnim pravnim licima na domaćem tržištu,
611 – Prihodi od prodaje proizvoda i usluga matičnim i
zavisnim pravnim licima na inostranom tržištu,
612 – Prihodi od prodaje proizvoda i usluga ostalim povezanim
pravnim licima na domaćem tržištu,
613 – Prihodi od prodaje proizvoda i usluga ostalim povezanim
pravnim licima na inostranom tržištu,
660 – Finansijski prihodi od matičnih i zavisnih pravnih lica,
661 – Finansijski prihodi od ostalih povezanih lica,
665 – Prihodi od učešća u dobitku pridruženih pravnih lica i
zajedničkih poduhvata.
KAPITAL I OBAVEZE
333 – Dobici ili gubici po osnovu udela u ostalom
sveobuhvatnom dobitku ili gubitku pridruženih društava,
411 – Obaveze prema matičnim i zavisnim pravnim licima,
412 – Obaveze prema ostalim povezanim pravnim licima,
420 – Kratkoročni krediti i zajmovi od matičnih i zavisnih
pravnih lica,
421 – Kratkoročni krediti i zajmovi od ostalih povezanih lica,
431 – Dobavljači – matična i zavisna pravna lica u zemlji,
432 – Dobavljači – matična i zavisna pravna lica u inostranstvu,
433 – Dobavljači – ostala povezana lica u zemlji,
434 – Dobavljači – ostala povezana lica u inostranstvu.
RASHODI
560 – Finansijski rashodi iz odnosa sa matičnim i zavisnim
pravnim licima,
561 – Finansijski rashodi iz odnosa sa ostalim povezanim
pravnim licima,
565 – Rashodi od učešća u gubitku pridruženih pravnih lica i
zajedničkih poduhvata.
Tabela 4: Računi u Kontnom planu predviđeni za odnose između članica grupe za konsolidovanje
Osim navedenih računa, pri eliminisanju
transakcija između članica grupe za konsolido-
vanje treba uzeti u obzir i druge račune kod kojih
Kontnim okvirom nije izvršeno raščlanjavanje,
uzimanjem u obzir kriterijuma da li lice pripada
ili ne pripada grupi za konsolidovanje. Zbog toga
je preporučljivo da se računovodstvenim politi-
kama grupe definišu jednoobrazni analitički
računi u okviru odgovarajućih drugih računa, na
kojima će se evidentirati transakcije između po-
vezanih lica.
7 Postupak konsolidovanja
finansijskih izveštaja
7.1 Konsolidovanje kapitala i učešća u
kapitalu
Konsolidovanje bilansnih pozicija učešća
u kapitalu i kapitala podrazumeva utvrđivanje
ukupnog iznosa učešća u kapitalu i kapitala koji
pripadaju jedinstvenom ekonomskom entitetu.
U Bilansu stanja matičnog pravnog lica učešće u
kapitalu zavisnog pravnog lica iskazuje se na raču-
nu 040 – Učešće u kapitalu zavisnih pravnih lica.
U Bilansu stanja zavisnog pravnog lica ovaj
iznos iskazuje se na računu 300 – Akcijski kapi-
tal, odnosno 301 – Udeli društava s ograničenom
odgovornošću.
Konsolidovani bilans stanja treba da sadrži
samo učešća u kapitalu grupe pravnih lica izvan
grupe za konsolidovanje i kapital grupe priba-
vljen od eksternih vlasnika izvan grupe za konso-
lidovanje.
Ovo podrazumeva da se međusobno kompenzuju
učešća u kapitalu i kapital u delu koji potiče
iz internih odnosa u okviru grupe preduzeća za
konsolidaciju.
Ukoliko matično pravno lice ima učešće
u kapitalu zavisnog pravnog lica u iznosu od
100%, postupak konsolidacije kapitala pri-
lično je jednostavan. Pri tome treba dodatno
obratiti pažnju na slučajeve kada se iznos uče-
šća u kapitalu (prikazan kod „mame”) razliku-
je od vrednosti kapitala zavisnog lica. Iznosi
učešća u kapitalu i vrednosti kapitala mogu
da se razlikuju ako je matično preduzeće plati-
lo učešće u zavisnom preduzeću po višoj ili
MAJ 2020. ● POSLOVNI SAVETNIK 85
RAČUNOVODSTVO
nižoj ceni od knjigovodstvene vrednosti kapi-
tala zavisnog preduzeća. Ako je učešće u kapi-
talu veće od vrednosti kapitala zavisnog lica,
ta razlika u Konsolidovanom bilansu stanja
smanjuje učešće u kapitalu povezanih pravnih
lica, a povećava gudvil. Na taj način gudvil
predstavlja razliku između troška nabavke i
fer vrednosti kapitala, odnosno neto imovine
zavisnog pravnog lica. Kada je vrednost kapi-
tala zavisnog lica veća od učešća u kapitalu,
ta razlika u Konsolidovanom bilansu stanja
smanjuje osnovni kapital, a u Konsolidovanom
bilansu uspeha povećava ostale prihode. Pove-
ćanje prihoda na ovaj način vrši se samo u go-
dini prve konsolidacije, a u ostalim godinama
povećava se neraspoređena dobit ranijih godina
u Konsolidovanom bilansu.
Postupak konsolidovanja dve bilansne pozici-
je donekle se i razlikuje u zavisnosti od toga da
li matično pravno lice poseduje 100% učešća u
kapitalu zavisnog pravnog lica ili u kapitalu za-
visnog pravnog lica, osim učešća matice, postoji
i učešće bez prava kontrole.
U svim primerima u tekstu predznak minus u ko-
loni „Eliminacija” označava potražno knjiženje,
a predznak plus dugovno knjiženje. Osim toga, pozi-
cije u ostalim kolonama koje imaju dugovni saldo
ili se knjiže dugovno imaju predznak plus, dok po-
zicije sa potražnim saldom imaju predznak minus.
Svi iznosi su izraženi u dinarima.
u obrasce konsolidovanih izveštaja se unose u
hiljadama dinara.
Primer: Konsolidacija kapitala kada je
učešće u kapitalu jednako vrednosti
kapitala zavisnog lica
Matično pravno lice Crvenkapa ima 100% uče-
šća u kapitalu zavisnog pravnog lica Vuk u iznosu
od 500.000 dinara. Naveden iznos je kod Crvenkape
evidentiran na kontu 040, a kod Vuka na kontu 301
– Udeli društva sa ograničenom odgovornošću, u
iznosu od 500.000 dinara. Komponente ostalog ka-
pitala Crvenkape i Vuka, zajedno sa zbirnim bi-
lansom kapitala i konsolidovanim kapitalom,
prikazani su u tabeli 5.
AOP Naziv pozicije Crvenkapa Vuk Zbirni
bilans Eliminacija Konsolidovani
kapital
0025 Učešće u kapitalu zavisnih pravnih lica 500.000 500.000 500.000 0
0404 Udeli d. o. o. 1.000.000 500.000 1.500.000 500.000 1.000.000
0413 Rezerve 30.000 10.000 40.000 40.000
0414 Revalorizacione rezerve 120.000 30.000 150.000 150.000
0418 Neraspoređeni dobitak ranijih godina 200.000 500.000 700.000 700.000
0419 Neraspoređeni dobitak tekuće godine 200.000 100.000 300.000 300.000
Ukupno kapital: 1.550.000 1.140.000 2.690.000 0 2.190.000
Tabela 5: Konsolidovani kapital Crvenkape i Vuka
U tabeli 5 uočava se da se prvo vrši sabiranje
svih pozicija, što je prikazano u zbirnom bilan-
su. U postupku konsolidacije eliminiše se uče-
šće u kapitalu zavisnog pravnog lica u iznosu
od 500.000, koje se nalazi u Bilansu stanja matič-
nog pravnog lica (prva pozicija u tabeli), kao i
osnovnog kapitala zavisnog pravnog lica u istom
iznosu, koji se nalazi u Bilansu stanja zavisnog
pravnog lica (druga pozicija u tabeli). Na taj na-
čin smanjuje se aktiva i pasiva zbirnog bilansa, a
stav eliminacije je u ravnoteži.
7.2 Konsolidovanje i obračun učešća bez
prava kontrole
Prema MSFI 10, entitet će opredeliti dobit
ili gubitke i svaku komponentu ostalog ukup-
nog rezultata vlasnicima matičnog entiteta i
učešćima bez prava kontrole. Entitet bi takođe
trebalo da dodeli ukupan rezultat vlasnicima ma-
tičnog entiteta i učešćima bez prava kontrole,
čak i kada to rezultira time da učešća bez prava
kontrole imaju negativan saldo.
Učešće bez prava kontrole prikazuje se
odvojeno od sopstvenog kapitala matičnog prav-
nog lica, a u obrascu Bilansa stanja za to je pred-
viđena posebna pozicija na AOP 0420. Takođe,
manjinski interesi u vidu dobitka ili gubitka
prikazuju se kao posebne stavke u Bilansu uspeha
(AOP 1066, odnosno AOP 1068) i Izveštaju o
ostalom rezultatu (AOP 2028).
86 POSLOVNI SAVETNIK ● poslovnisavetnik.net
RAČUNOVODSTVO
Primer: Obračun učešća bez prava kontrole
Matično preduzeće Tata poseduje 80% kapitala
zavisnog preduzeća Sinko, tako da učešće manjin-
skog interesa u kapitalu Sinka iznosi 20%. Prema
finansijskim izveštajima Tate i Sinka stanje na
dan 31. decembar 2019. godine prikazano je u tabeli 6.
AOP Naziv pozicije Tata Sinko Zbirni bilans Eliminacija Konsolidovani
kapital
0006 Gudvil 48.000 48.000
0025 Učešće u kapitalu 80.000 80.000 80.000 0
0404 Udeli 300.000 100.000 400.000 100.000 300.000
0413 Zakonske rezerve 30.000 10.000 40.000 10.000 30.000
0414 Revalorizacione rezerve 90.000 20.000 110.000 20.000 90.000
0418 Neraspoređeni dobitak ranijih godina 60.000 20.000 80.000 20.000 60.000
0419 Neraspoređeni dobitak tekuće godine 30.000 10.000 40.000 10.000 30.000
0420 Učešće bez prava kontrole 32.000 32.000
Ukupno kapital 510.000 160.000 670.000 0 542.000
Tabela 6: Obračun učešća bez prava kontrole u Sinku Interes manjinskih ulagača u neto dobitku Sinka
iznosi 2.000 dinara (10.000 x 20%) i biće prikazan
u okviru obrasca Konsolidovani bilans uspeha AOP
1066, a na AOP 1067 biće prikazan neto dobitak koji
pripada vlasnicima matičnog društva u iznosu od
8.000 dinara.
Ukupan kapital Sinka iznosi 160.000 dinara.
To znači da kapital investitora bez prava kon-
trole iznosi 32.000 dinara (20%), a kapital inve-
stitora sa pravom kontrole 128.000 dinara. Kada
je rađena eliminacija kod svake stavke kapitala,
za učešće manjinskih ulagača smanjena je svaka
komponenta kapitala, a povećan je iznos na AOP
0420. Preostali kapital od 128.000 dinara pred-
stavlja deo kapitala koji se uključuje u postupak
konsolidacije odnosno eliminacije. Uz deo ka-
pitala Sinka koji pripada Tati, eliminisano je
i Tatino učešće u kapitalu Sinka. U procesu se
pojavio i gudvil, koji se prikazuje samo u Konso-
lidovanom bilansu. Naime, vrednost učešća Tate
u kapitalu Sinka iznosi 80.000 dinara, a vrednost
kapitala Sinka koji pripada Tati iznosi 128.000
dinara – razlika između ta dva iznosa predstavlja
gudvil (Tata u pojedinačnom izveštaju ima prika-
zanu imovinu u vrednosti od 80.000 dinara, a ona je
stvarno vredna 128.000 dinara). Tata vrednuje ula-
ganje u kapital povezanih lica po metodi nabavne
vrednosti.
7.3 Konsolidovanje finansijskih plasmana
i finansijskih obaveza
Dugoročni plasmani matičnim, zavisnim i
ostalim povezanim licima evidentiraju se na ra-
čunu 043 odnosno 044, u zavisno od toga da li su
dati u zemlji ili u inostranstvu, dok se dugoročne
obaveze prema matičnim i zavisnim pravnim li-
cima evidentiraju na računu 411, a prema ostalim
povezanim licima na računu 412.
Kratkoročni krediti i plasmani matičnim i
zavisnim pravnim licima evidentiraju se na raču-
nu 230, a ostalim povezanim licima na računu 231,
dok se kratkoročni krediti i zajmovi od matičnih
i zavisnih pravnih lica evidentiraju na računu
420, a od ostalih povezanih lica na računu 421.
Pod pretpostavkom da su pravna lica koja ulaze
u krug konsolidovanja prethodno usaglasila stanja
na navedenim pozicijama, postupak konsolido-
vanja sprovodi se jednostavno, međusobnim pre-
bijanjem internih dugoročnih i kratkoročnih
finansijskih plasmana i dugoročnih i kratkoroč-
nih finansijskih obaveza. Nakon ovog postupka na
navedenim pozicijama neće postojati salda jer su
svi iznosi prebijeni.
Primer: Konsolidovanje plasmana i obaveza
Matično pravno lice iz našeg prvog primera
Crvenkapa odobrilo je zavisnom licu Vuk 2018. go-
dine dugoročni zajam u iznosu od 250.000 dinara,
sa rokom otplate 40 meseci. Na 31. 12. 2019. godine
nedospela glavnica po datom zajmu iznosi 150.000
dinara. U decembru 2019. godine Vuk je Crvenkapi
dao kratkoročni zajam u iznosu od 30.000 dinara,
sa dospećem 6 meseci i otplatom ukupne glavnice
zajma o dospeću.
Formiranje zbirnih podataka na osnovu pozi-
cija plasmana i obaveza Crvenkape i Vuka prika-
zano je u tabeli 7.
MAJ 2020. ● POSLOVNI SAVETNIK 87
RAČUNOVODSTVO
AOP Naziv pozicije Crvenkapa Vuk Zbirni bilans Eliminacija Konsolidovano
0028 Dugoročni plasmani matičnim i
zavisnim pravnim licima
150.000 150.000 150.000 0
0063 Kratkoročni krediti i plasmani –
matična i zavisna pravna lica
30.000 30.000 30.000 0
0434 Obaveze prema matičnim i zavisnim
pravnim licima
150.000 150.000 150.000 0
0444 Kratkoročni krediti i zajmovi od
matičnih i zavisnih pravnih lica
30.000 30.000 30.000 0
Ukupno eliminacije: 0
Tabela 7: Zbirni bilans po osnovu plasmana i obaveza Crvenkape i Vuka
7.4 Konsolidovanje prihoda i rashoda i
potraživanja i obaveza po osnovu kamata
Rashod po osnovu kamate iz odnosa sa poveza-
nim pravnim licima obuhvata se na računu 560
– Finansijski rashodi iz odnosa sa matičnim i
zavisnim pravnim licima, a prihod od naplaće-
nih kamata od povezanih pravnih lica na računu
660 – Finansijski prihodi od matičnih i zavisnih
pravnih lica.
Postupak konsolidovanja, pod pretpostavkom
da se prihodi i rashodi od kamata podudaraju,
sprovodi se prebijanjem iskazanih finansijskih
prihoda i rashoda. Takođe, ukoliko na dan bilansa
postoji saldo potraživanja i obaveza po osnovu
kamata, one se međusobno prebijaju.
Primer: Konsolidacija prihoda i rashoda po
osnovu kamata
Ovde se nastavlja primer matičnog pravnog
lica Crvenkape koje je zavisnom licu Vuk 2018. go-
dine odobrilo dugoročni zajam u iznosu od 250.000
dinara, sa rokom otplate 40 meseci. Na 31. 12. 2019.
potraživanje Crvenkape za kamatu od Vuka iznosi
1.042 dinara (po osnovu kamate za decembar 2019.
koja dospeva za plaćanje 10. 1. 2020). Na 31. 12. 2019.
godine Vuk na računu 460 ima i obaveze za kamatu
prema banci Lovac.
Formiranje zbirnih podataka na osnovu pozi-
cija prihoda i rashoda za kamate Crvenkape i Vuka
prikazano je u tabeli 8.
AOP Naziv pozicije Crvenkapa Vuk Zbirni bilans Eliminacija Konsolidovano
1042 Finansijski rashodi iz odnosa sa
matičnim i zavisnim pravnim licima
15.250 15.250 15.250 0
1034 Finansijski prihodi od matičnih i
zavisnih pravnih lica
15.250 15.250 15.250 0
0063 Kratkoročni krediti i plasmani –
matična i zavisna pravna lica
1.042 1.042 1.042 0
0444 Kratkoročni krediti i zajmovi od
matičnih i zavisnih pravnih lica
1.042 1.042 1.042 0
0459 Ostale kratkoročne obaveze 12.000 12.000 0 12.000
Ukupno eliminacije: 0
Tabela 8: Zbirni bilans po osnovu prihoda i ras-
hoda za kamate Crvenkape i Vuka
7.5 Konsolidovanje prihoda i rashoda
i potraživanja i obaveza po osnovu
međusobnih usluga
Postupak konsolidovanja, pod pretpostavkom
da su potraživanja i obaveze iz internih odnosa
usaglašene, kao i iznos prihoda i rashoda, jedno-
stavan je i sprovodi se međusobnim prebijanjem
potraživanja i obaveza iz internih odnosa, kao i
iskazanih prihoda i rashoda, kao što je prikazano
u prethodnim slučajevima. Na isti način bila bi
izvršena i eliminacija međusobnih datih i pri-
mljenih avansa.
U Konsolidovanom bilansu ostaje prikazana obaveza za
kamatu prema banci Lovac.
88 POSLOVNI SAVETNIK ● poslovnisavetnik.net
RAČUNOVODSTVO
7.6 Konsolidovanje prihoda i rashoda
proisteklih iz internog prometa zaliha
i isključivanje nerealizovanih internih
dobitaka i gubitaka
Promet zaliha između povezanih preduzeća na
kraju poslovne godine obično sadrži nerealizo-
vani dobitak ili gubitak na zalihama koji treba
eliminisati iz zbirnog bilansa. Kada matično
preduzeće proda svoje proizvode zavisnom predu-
zeću po ceni većoj od cene koštanja, zavisno pre-
duzeće te zalihe realizuje po nabavnoj vrednosti
koja je veća od cene koštanja.
Posmatrajući grupu koju čine matično i za-
visno preduzeće, razlika između cene po kojoj
je zavisno preduzeće vrednovalo svoje zalihe i
cene koštanja tih zaliha predstavlja interni
dobitak na zalihama zavisnog preduzeća koji
nije eksterno realizovan.
Nerealizovani interni dobici i gubici na-
staju kada postoji razlika između cena po kojima
se obavljaju kupoprodajne transakcije između pove-
zanih preduzeća i cena koštanja zaliha preduzeća
koje vrše njihovu prodaju povezanom preduzeću.
Što je veća razlika između pomenutih cena, veći
su nerealizovani dobici i gubici sadržani u za-
lihama. Ako efekat nerealizovanih dobitaka i
gubitaka nije materijalan, ne mora da se vrši nji-
hovo isključivanje prilikom sastavljanja konso-
lidovanog finansijskog izveštaja. U tom slučaju
neophodno je samo da se vrši prebijanje prihoda i
rashoda po osnovu prometa, ali bez isključivanja
nerealizovanih internih dobitaka i gubitaka.
Konsolidovanje prihoda, rashoda i zaliha robe
iz internog prometa u okviru grupe povezanih
preduzeća podrazumeva međusobno prebijanje pri-
hoda po osnovu prometa između povezanih preduze-
ća i rashoda po osnovu prodate interno nabavljene
robe. Isključivanje eksterno nerealizovanih in-
ternih dobitaka, sadržanih u zalihama robe iz in-
ternog prometa, nije potrebno vršiti ako njihov
efekat nije materijalan, budući da njihovo izraču-
navanje stvara velike knjigovodstveno-obračunske
poteškoće i troškove.
FU slučaju da oba pravna lica nemaju pra-
vo na odbitak prethodnog poreza (jedno
od njih nije u sistemu PDV-a ili nema pravo
na odbitak po prirodi posla u skladu sa Zako-
nom o PDV-u), predmet međusobnog prebijanja
su prihodi i rashodi bez PDV-a.
Pretpostavlja se da je matično društvo faktu-
risalo uslugu svom povezanom društvu u iznosu
od 120.000 dinara, sa 20.000 dinara obračunatog
PDV-a. Pošto zavisno pravno lice nije u sistemu
PDV-a, nema pravo da odbije prethodni porez, pa
je kao trošak iskazalo celi iznos od 120.000 di-
nara. U Konsolidovanom bilansu uspeha vršiće se
eliminacija prihoda od prodaje povezanom licu i
trošak usluga kod zavisnog društva u iznosu bez
PDV-a, što u ovom slučaju znači 100.000 dinara.
Preostalih 20.000 dinara u okviru rashoda poveza-
nog društva ne konsoliduje se jer iz internih od-
nosa ne mogu da se iskažu dobici ili gubici koji
ne mogu da se povrate, odnosno nisu nerealizovani
dobici ili gubici priznati u imovini.
Konsolidovanje prihoda, rashoda i zaliha,
proisteklih iz internog prometa robe
Izračunavanje nerealizovanih dobitaka i gubi-
taka u zalihama robe podrazumeva identifikaciju
zaliha nabavljenih po osnovu internih transak-
cija, a postupak konsolidacije prihoda, rashoda
i zaliha robe iz internog prometa u okviru grupe
povezanih društava obuhvata:
hhmeđusobno prebijanje prihoda po osnovu pro-
meta između povezanih pravnih lica i rashoda po
osnovu prodate interno nabavljene robe i
hhisključivanje eksterno nerealizovanih inter-
nih dobitaka sadržanih u zalihama robe iz inter-
nog prometa.
FKao rezultat izvršenih eliminacija
u konsolidovanim finansijskim iz-
veštajima, na računu 501 iskazana je samo na-
bavna vrednost eksterno prodate robe, dok je
vrednost zaliha robe svedena na vrednost po
kojoj je matično pravno lice nabavilo robu.
Primer: Konsolidacija prometa robe
U toku 2019. godine Crvenkapica je Vuku pro-
dala robu u vrednosti od 1.120.000 dinara. Nabav-
na vrednost prodate robe Vuku je 1.000.000 dinara
(prodaja je, dakle, izvršena uz razliku u ceni od
12%).
Vuk je trećim licima, kupcima, prodao 80%
robe nabavljene od Crvenkape, uz njegovu maržu od
10%.
MAJ 2020. ● POSLOVNI SAVETNIK 89
RAČUNOVODSTVO
Na 31. 12. 2019. godine potraživanje Crvenkape
od Vuka za poslednju isporuku robe iznosi 100.000
dinara.
Da bi se eliminisala Crvenkapina marža sa-
držana u Vukovoj nabavnoj vrednosti prodate robe
potrebno je u celom ciklusu – od Crvenkapine na-
bavne vrednosti prodate robe do Vukovih zaliha
tako nabavljene robe – pratiti Crvenkapinu mar-
žu, što je prikazano u tabeli 9.
Opis Crvenkapina nabavna
vrednost prodate robe
Crvenkapina
marža (12%)
Crvenkapina
prodajna vrednost
Vukova
marža (10%)
Vukova prodajna
vrednost
Kod Crvenkape – za prodaju Vuku 1.000.000 120.000 1.120.000
Kod Vuka – prodaja krajnjim kupcima 821.429 98.571 920.000 92.000 1.012.000
Kod Vuka – zalihe robe nabavljene od Crvenkape 178.571 21.429 200.000
Tabela 9: Pripreme za konsolidovanje prodaje robe za zbirni bilans Crvenkape i Vuka
Konsolidovanje se sprovodi na način prikazan u tabeli 10.
AOP Naziv pozicije Crvenkapa Vuk Zbirni bilans Eliminacija Konsolidovano
1003 Prihodi od prodaje robe matičnim i zavisnim
pravnim licima na domaćem tržištu
1.120.000 1.120.000 1.120.000 0
1019 Nabavna vrednost prodate robe 1.000.000 920.000 1.920.000 1.098.571 821.429
0048 Roba 200.000 200.000 21.429 178.571
0052 Kupci u zemlji – matična i zavisna pravna lica 100.000 100.000 100.000 0
0452 Dobavljači – matična i zavisna pravna lica u zemlji 100.000 100.000 100.000 0
Ukupno eliminacije: 0
Tabela 10: Konsolidovanje stavki po osnovu međukompanijske prodaje robe
Dakle, prihod od prodaje zavisnom pravnom
licu u iznosu od 1.120.000 dinara mora da se u ce-
lini eliminiše. Isto tako mora da se eliminiše
ukupan iznos sa pozicije nabavne vrednosti pro-
date robe u iznosu od 1.000.000 dinara, plus iznos
razlike u ceni od 98.571 dinar, što ukupno izno-
si 1.098.571 dinar. Za iznos razlike u ceni zaliha
robe koje su ostale neprodate na dan bilansa vrši
se umanjenje zalihe robe u iznosu od 21.429 dinara.
Pošto na dan bilansa postoji saldo neizmire-
nog potraživanja matičnog društva od zavisnog
po osnovu prodaje robe, izvršeno je i konsolido-
vanje tog iznosa sa iznosom obaveze zavisnog dru-
štva prema matičnom.
Konsolidovanje prihoda i rashoda
proisteklih iz internog prometa proizvoda
U slučaju kada povezano pravno lice prodaje
svoje gotove proizvode ili poluproizvode koji se
u drugom povezanom pravnom licu koriste kao ma-
terijal, postupak konsolidacije prihoda, rashoda
i zaliha podrazumeva sledeće:
hhmeđusobno prebijanje prihoda i rashoda po
osnovu internog prometa proizvoda;
hhisključivanje eksterno nerealizovanih inter-
nih dobitaka sadržanih u zalihama neutrošenog
materijala, koji potiče iz internog prometa polu-
proizvoda ili gotovih proizvoda, i preimenova-
nje i reklasifikacija prihoda od prodaje učinaka
(poluproizvoda i proizvoda) u internom prometu
u prihode od aktiviranja učinaka.
U slučaju kada se radi o prometu šireg asorti-
mana proizvoda, za koje nije jednostavno utvrditi
pojedinačna odstupanja između prodajne vrednosti
i cene koštanja sadržane u toj prodajnoj vredno-
sti, podatak može da se utvrdi na osnovu podataka
od prodaje proizvoda i usluga (grupa 61) i troško-
va prodatih proizvoda i usluga (račun 980).
Primer: Konsolidacija prometa proizvoda
U toku 2019. godine Crvenkapica je Vuku pro-
dala svoje proizvode u vrednosti od 1.210.000 di-
nara. Cena koštanja proizvoda prodatih Vuku je
1.100.000 dinara (prodaja je, dakle, izvršena uz
razliku u ceni od 10%). Vuk nije imao dodatnih
zavisnih troškova prilikom nabavke materijala
od Crvenkape.
Vuk je od ukupno nabavljenog materijala utro-
šio materijal u vrednosti od 770.000 dinara (u
to je uključen i interni dobitak od 70.000 dinara,
koliko je Crvenkapina marža).
Na 31. 12. 2019. godine u Vukovim knjigama sal-
do zaliha materijala je 440.000 dinara, pri čemu
je u tom iznosu sadržan nerealizovani interni
90 POSLOVNI SAVETNIK ● poslovnisavetnik.net
RAČUNOVODSTVO
dobitak od 10%, odnosno 40.000 dinara, za koliko treba umanjiti vrednost zaliha materijala. Obračun
je prikazan u tabeli 11.
Opis Crvenkapina cena
koštanja
Crvenkapina marža
(10%)
Crvenkapina prodajna
vrednost
Kod Crvenkape – za prodaju Vuku 1.100.000 110.000 1.210.000
Kod Vuka – vrednost utrošenog materijala 700.000 70.000 770.000
Kod Vuka – zalihe materijala nabavljenog od Crvenkape 400.000 40.000 440.000
Tabela 11: Pripreme za konsolidovanje prodaje proizvoda za zbirni bilans Crvenkape i Vuka
Konsolidovanje se sprovodi na način prikazan u tabeli 12.
AOP Naziv pozicije Crvenkapa Vuk Zbirni bilans Eliminacija Konsolidovano
1010 Prihodi od prodaje proizvoda i usluga matičnim i
zavisnim pravnim licima…
1.210.000 1.210.000 1.210.000 0
1023 Troškovi materijala 770.000 770.000 70.000 700.000
0045 Materijal, rezervni delovi, alat i sitan inventar 440.000 440.000 40.000 400.000
1020 Prihodi od aktiviranja učinaka i robe 0 1.100.000 1.100.000
Ukupno eliminacije: 0
Tabela 12: Konsolidovanje stavki po osnovu međukompanijske prodaje materijala
Na osnovu sprovedenog postupka eliminisan
je interni prihod po osnovu prodaje materijala
u iznosu od 1.210.000 dinara, zatim iznos mar-
že sadržan u prodatim proizvodima u iznosu od
70.000 dinara i eksterno nerealizovani interni
dobitak sadržan u neutrošenim zalihama mate-
rijala u iznosu od 40.000 dinara. Takođe, izvršeno
je reklasifikovanje prihoda od prodaje proizvo-
da i usluga na prihode od aktiviranja učinaka po
ceni koštanja za grupu pravnih lica u iznosu od
1.100.000 dinara, kolika i jeste cena koštanja kod
matičnog društva.
7.7 Konsolidovanje po osnovu interne
prodaje osnovnih sredstava
Kada jedno preduzeće iz grupe prodaje osnovna
sredstva drugom povezanom preduzeću sa dobitkom
(prihodom), taj dobitak mora da se eliminiše u
postupku konsolidacije kako bi se sprečilo pre-
cenjivanje vrednosti konsolidovanih osnovnih
sredstava i dodatna amortizacija.
Prihodi, rashodi i aktiviranje osnovnih sred-
stava iz internih nabavki konsoliduju se:
hhmeđusobnim prebijanjem prihoda i rashoda,
hhisključivanjem eksterno nerealizovanih inter-
nih dobitaka sadržanih u vrednosti aktiviranih
osnovnih sredstava i preimenovanjem i reklasi-
fikovanjem prihoda od prodaje robe u internom
prometu u prihode od aktiviranja učinaka.
Primer: Konsolidovanje po osnovu interne
prodaje osnovnog sredstva
Vuk d. o. o. prodao je matičnom društvu Crven-
kapa d. o. o. početkom januara opremu u iznosu od
1.045.000 dinara. Nabavna vrednost prodate opre-
me iznosi 1.000.000 dinara. Na osnovu navedene
transakcije Vuk je evidentirao prihod od proda-
je. Crvenkapa je evidentirala nabavku opreme na
računu 023 u iznosu od 1.045.000 dinara, ispravku
vrednosti opreme u iznosu od 209.000 dinara (20%
od 1.045.000 dinara) i trošak amortizacije u is-
tom iznosu (Crvenkapa nabavljenu opremu amorti-
zuje po stopi od 20%).
Opis Nabavna
vrednost Marža Prodajna
vrednost Amortizacija
Kod Vuka 1.000.000 45.000 1.045.000 200.000
Kod Crvenkape 1.045.000 209.000
Razlika 45.000 9.000
Tabela 13: Priprema za konsolidovanje interne
prodaje osnovnog sredstva
Konsolidovanje se sprovodi na način prikazan
u tabeli 14.
poslovnisavetnik.net
MAJ 2020. ● POSLOVNI SAVETNIK 91
RAČUNOVODSTVO
AOP Naziv pozicije Crvenkapa Vuk Zbirni bilans Eliminacija Konsolidovano
1003 Prihodi od prodaje robe matičnim i zavisnim
pravnim licima na …
1.045.000 1.045.000 1.045.000 0
0013 Postrojenja i oprema 836.000 0 836.000 36.000 800.000
1027 Troškovi amortizacije 209.000 209.000 9.000 200.000
1020 Prihodi od aktiviranja učinaka i robe 0 0 0 1.000.000 1.000.000
Ukupno eliminacije: 0 0
Tabela 14: Konsolidovanje prilikom interne prodaje osnovnog sredstva
Eliminisana je razlika između Crvenkapine nabavne vrednosti opreme i Vukove nabavne vrednosti pro-
date opreme Crvenkapi (- 45.000 dinara) i „višak” amortizacije kod Crvenkape (+9.000 dinara), do koga je
došlo zbog te razlike u ceni.
Transakcija sa osnovnim sredstvima između
povezanih lica može da bude i prodaja osnovnog
sredstva ne u okviru delatnosti društva već kao
otuđenje osnovnog sredstva uz naknadu od strane
jednog lica drugom. Pri tome se razlikuju dve si-
tuacije:
hhprodajna vrednost osnovnog sredstva niža je od
knjigovodstvene vrednosti sredstva – prodavac
ima gubitak po osnovu rashodovanja i prodaje ili
hhprodajna vrednost osnovnog sredstva viša je od
knjigovodstvene vrednosti sredstva – prodavac
ima dobitak od prodaje.
U oba slučaja i te interne gubitke odnosno do-
bitke treba eliminisati iz konsolidovanog obra-
čuna:
hhU slučaju gubitka prilikom prodaje – za iznos
internog gubitka povećava se vrednost osnovnog
sredstva, a smanjuju ostali rashodi, i to za iznos
knjižen na računu 570. U Konsolidovanom bilansu
uspeha povećavaju se i troškovi amortizacije tog
sredstva, a za navedeni iznos povećava se i isprav-
ka vrednosti osnovnog sredstva.
hhU slučaju dobitka od prodaje – za iznos internog
dobitka smanjuje se vrednost osnovnog sredstva i
smanjuju ostali prihodi, i to za iznos knjižen na
računu 670. U Konsolidovanom bilansu uspeha sma-
njuju se i troškovi amortizacije tog sredstva, a
za navedeni iznos smanjuje se ispravka vrednosti
osnovnog sredstva.
Primer: Promet osnovnih sredstava kada
je prodajna cena niža od knjigovodstvene
vrednosti sredstva
Matično društvo Uno d. o. o. prodalo je zavi-
snom društvu Due d. o. o. mašinu za 1.500.000 di-
nara (bez PDV-a) u aprilu 2019. godine, a Due je
mašinu stavilo u pogon od 1. maja. Kartica osnov-
nog sredstva – mašine kod Una na dan prodaje je
sledeća:
1. Nabavna vrednost 2.500.000
2. Ispravak vrednosti do 31. 12. 2018 416.667
3. Sadašnja vrednost na 31. 12. 2018 2.083.333
4. Ispravak vrednosti do prodaje 83.333
5. Sadašnja vrednost na dan prodaje (3 – 4) 2.000.000
6. Amortizaciona stopa 10%
Mašina je kod Una bila u upotrebi 2 godine.
Uno je prodaju knjižio ovako:
Konto Opis Dug. Potr.
023 Postrojenja i oprema 2.500.000
029 Ispravak vrednosti postrojenja
i opreme
500.000
200 Kupci u zemlji – matična i
zavisna pravna lica
2.000.000
570 Gubici po osnovu rashodovanja
…. i opreme
500.000
za prodaju mašine
Pošto gubitak od prodaje mašine nije ostva-
ren sa trećim licima, isključuje se iz Konsolido-
vanog bilansa.
Dalje, Due je od 1. maja nadalje obračunao amor-
tizaciju na nabavnu vrednost mašine od 1.500.000
dinara po amortizacionoj stopi od 12,5% (kupio
je mašinu sa preostalim vekom korišćenja 8 go-
dina), što iznosi 125.000 dinara. U Konsolidova-
nom bilansu uspeha potrebno je povećati troškove
amortizacije za 41.667 dinara (500.000 × 12,5% ×
8/12). Eliminacija je prikazana u tabeli 15.
92 POSLOVNI SAVETNIK ● poslovnisavetnik.net
RAČUNOVODSTVO
AOP Naziv pozicije Uno Due Zbirni bilans Eliminacija Konsolidovano
0013 Postrojenja i oprema 0 1.375.000 1.375.000 458.333 1.833.333
1027 Troškovi amortizacije 83.333 125.000 208.333 41.667 250.000
1053 Ostali rashodi 500.000 0 500.000 500.000 0
Ukupno eliminacije: 0
Tabela 15: Eliminacija internih gubitaka po osnovu prodaje osnovnog sredstva
Mašina je kod Una bila u upotrebi prva 4 meseca pre
prodaje, što je period za koji je obračunao amortizaciju.
Povećanje za 500.000 dinara, što je interni gubitak, i sma-
njenje za dodatni ispravak vrednosti za 41.667 dinara.
Može se videti da je u konsolidovanom iznosu
vrednost mašine takva kao da se nije desila in-
terna prodaja: sadašnja vrednost 31. 12. 2018. od
2.083.333 dinara minus godišnja amortizacija od
250.000 dinara (2.500.000 × 10%).
Primer: Promet osnovnih sredstava kada
je prodajna cena viša od knjigovodstvene
vrednosti sredstva
Matično društvo Makro d. o. o. prodalo je za-
visnom društvu Mikro d. o. o. mašinu za 2.500.000
dinara (bez PDV-a) u aprilu 2019. godine, a Mikro
je mašinu stavio u pogon od 1. maja. Kartica osnov-
nog sredstva – mašine kod društva Makro na dan
prodaje je sledeća:
1. Nabavna vrednost 2.500.000
2. Ispravak vrednosti do 31. 12. 2018 416.667
3. Sadašnja vrednost na 31. 12. 2018 2.083.333
4. Ispravak vrednosti do prodaje 83.333
5. Sadašnja vrednost na dan prodaje (3 4) 2.000.000
6. Amortizaciona stopa 10%
Mašina je kod matičnog društva Makro bila u
upotrebi 2 godine.
Makro je prodaju knjižio ovako:
Konto Opis Dug. Potr.
023 Postrojenja i oprema 2.500.000
029 Ispravak vrednosti postrojenja i
opreme
500.000
200 Kupci u zemlji – matična i zavisna
pravna lica
2.500.000
670 Dobici od prodaje …. i opreme 500.000
– za prodaju mašine
Pošto dobitak od prodaje mašine nije ostva-
ren sa trećim licima, isključuje se iz Konsolido-
vanog bilansa.
Dalje, Mikro je od 1. maja nadalje obračunao
amortizaciju na nabavnu vrednost mašine od
2.500.000 dinara po amortizacionoj stopi od 12,5%
(kupio je mašinu sa preostalim vekom korišćenja
8 godina), što iznosi 208.333 dinara. U Konsolido-
vanom bilansu uspeha potrebno je smanjiti troško-
ve amortizacije za 41.667 dinara (500.000 × 12,5% ×
8/12). Eliminacija je prikazana u tabeli 16.
AOP Naziv pozicije Makro Mikro Zbirni bilans Eliminacija Konsolidovano
0013 Postrojenja i oprema 0 2.291.667 2.291.667 458.333 1.833.333
1027 Troškovi amortizacije 83.333 208.333 291.667 41.667 250.000
1052 Ostali rashodi 500.000 0 500.000 500.000 0
Ukupno eliminacije: 0
Tabela 16: Eliminacija internih dobitaka po osnovu prodaje osnovnog sredstva
Uočava se da je u konsolidovanom iznosu vrednost mašine takva kao da se nije desila interna pro-
daja: sadašnja vrednost 31. 12. 2018. od 2.083.333 dinara minus godišnja amortizacija od 250.000 dinara
(2.500.000 × 10%).
Mašina je kod društva Makro bila u upotrebi prva 4
meseca pre prodaje, što je period za koji je obračunao
amortizaciju.
Smanjenje za 500.000 dinara, što je interni gubitak, i
povećanje za smanjenje ispravka vrednosti za 41.667
dinara.
MAJ 2020. ● POSLOVNI SAVETNIK 93
RAČUNOVODSTVO
7.8 Konsolidovanje investicionih
nekretnina datih u zakup članu grupe
U skladu sa MRS 40 investiciona nekretni-
na je nekretnina (zemljište ili objekat – ili
deo objekta ili oboje) koju drži vlasnik u cilju
ostvarivanja prihoda od zakupnine ili porasta
vrednosti kapitala ili i jednog i drugog, a ne za: a)
korišćenje u proizvodnji ili nabavci dobara ili
usluga ili u administrativne svrhe ili b) prodaju
u redovnom toku poslovanja. Stoga investicione
nekretnine generišu tokove gotovine uglavnom
nezavisno od drugih sredstava društva. Ovim se
pravi razlika između investicionih nekretnina
i nekretnina koje koristi vlasnik.
Posebna specifičnost u vezi sa iskazivanjem
investicionih nekretnina u konsolidovanim fi-
nansijskim izveštajima odnosi se na slučaj u kome
matično društvo poseduje nekretninu koju izdaje
zavisnom pravnom licu ili obrnuto. Specifič-
nost se ogleda u tome što se ove investicione
nekretnine prezentuju i vrednuju kao investi-
cione nekretnine u pojedinačnim finansijskim
izveštajima, dok se u konsolidovanim finansij-
skim izveštajima ova investiciona nekretnina
priznaje kao nekretnina koju koristi vlasnik u
smislu MRS 16, MRS 40, paragraf 15: „U nekim
slučajevima entitet poseduje nekretnine koje su
iznajmljene njegovom matičnom entitetu ili ne-
kom od zavisnih entiteta i oni ih koriste. Ove
nekretnine ne mogu se kvalifikovati kao inve-
sticione nekretnine u konsolidovanim finansij-
skim izveštajima, s obzirom na to da, sa aspekta
grupe, nekretnine koristi vlasnik. Međutim, sa
aspekta entiteta koji je vlasnik ovakvih nekret-
nina, iste predstavljaju investicione nekretnine
ukoliko ispunjavaju uslove definicije iz paragra-
fa 5. Stoga, u svojim pojedinačnim finansijskim
izveštajima davalac lizinga tretira ovu nekret-
ninu kao investicionu nekretninu.”
Osim reklasifikacije nekretnine sa raču-
na 024 na račun 020, 021 ili 022, u zavisnosti
od primenjenih računovodstvenih politika za
vrednovanje investicionih nekretnina, odno-
sno nekretnina koje koristi vlasnik, za potrebe
konsolidacije može biti neophodno da se izvr-
še odgovarajuća vrednosna usklađivanja, kao i
dodatni obračuni, u zavisnosti od toga da li je
investiciona nekretnina iskazana po modelu
nabavne vrednosti ili po modelu fer vrednosti.
Ukoliko je za vrednovanje investicione nekret-
nine date u zakup članu grupe primenjen metod fer
vrednosti, za potrebe konsolidacije potrebno je
izvršiti sledeća usklađivanja:
1. investicionu nekretninu reklasifikovati na
nekretnine koje koristi vlasnik – sa AOP 0014 na
AOP 0011 ili AOP 0012;
2. efekat procene koji je u pojedinačnim finan-
sijskim izveštajima priznat kao prihod, u kon-
solidovanim finansijskim izveštajima treba
iskazati kao revalorizacionu rezervu, uz odgova-
rajuća vrednosna usklađivanja – sa AOP 1052 odno-
sno AOP 1053 na AOP0414;
3. obračunati trošak amortizacije za investici-
onu nekretninu koji nije priznat u izveštajima
zakupodavca i povećati rashod u Konsolidovanom
bilansu uspeha, a istovremeno smanjiti vrednost
nekretnina u Konsolidovanom bilansu stanja, a
ako je nepokretnost data u zakup u nekoj od pret-
hodnih godina, potrebno je utvrditi i početno
stanje ispravke vrednosti za iznos akumulirane
amortizacije ranijih godina i za taj iznos smanji-
ti neraspoređenu dobit ranijih godina;
4. eliminisati prihode od zakupa i troškove za-
kupnine (AOP 1042 i AOP 1026);
5. eliminisati interna potraživanja i obaveze
po osnovu zakupa (AOP 0052 i AOP 0452).
Primer: Investicione nekretnine date
u zakup članu grupe u konsolidovanim
bilansima po fer vrednosti
Matično pravno lice Princeza a. d. poseduje
magacinski prostor koji izdaje u zakup svom za-
visnom pravnom licu Žabac d. o. o. Inicijalna
nabavna vrednost magacina je 35.000.000 dinara
(nabavljen 1. 1. 2019. godine), a njegova fer vred-
nost po proceni na 31. 12. 2019. godine iznosi
40.000.000 dinara. Razliku od 5.000.000 dinara
Princeza je priznala kao prihod od usklađivanja
vrednosti nekretnina (na računu 682).
Princeza je magacin izdala Žapcu u apri-
lu 2019. godine. U toku 2019. godine Princeza je
ostvarila prihode od zakupa magacina u iznosu
od 2.000.000 dinara, što je kod zakupca Žapca
evidentirano kao trošak zakupa. Na 31. 12. 2019.
godine ostala su neizmirena potraživanja Prin-
ceze za decembarsku zakupninu u iznosu od 250.000
dinara. U tabeli 17 prikazana je eliminacija in-
vesticione nekretnine date u zakup Žapcu, članu
grupe.
94 POSLOVNI SAVETNIK ● poslovnisavetnik.net
RAČUNOVODSTVO
AOP Naziv pozicije Princeza Žabac Zbirni bilans Eliminacija Konsolidovano
0012 Građevinski objekti 0 39.125.000 39.125.000
0014 Investicione nekretnine 40.000.000 0 40.000.000 40.000.000 0
1052 Ostali prihodi 5.000.000 5.000.000 5.000.000 0
0414 Revalorizacione rezerve po osnovu revalorizacije
nemat. imovine, nekretnina, postrojenja i opreme
0 0 5.000.000 5.000.000
1027 Troškovi amortizacije 0 0 875.000 875.000
1026 Troškovi proizvodnih usluga 2.000.000 2.000.000 2.000.000 0
1042 Finansijski rashodi iz odnosa sa matičnim i
zavisnim pravnim licima
2.000.000 2.000.000 2.000.000 0
0452 Dobavljači – matična i zavisna pravna lica u zemlji 250.000 250.000 250.000 0
0052 Kupci u zemlji – matična i zavisna pravna lica 250000 0 250.000 250.000 0
Ukupno eliminacije: 0
Tabela 17: Eliminacija investicione nekretnine vrednovane po fer vrednosti, date u zakup članu grupe
Amortizacija je obračunata uz pretpostavku amortizaci-
one stope od 2,5% na nabavnu vrednost 35.000.000 dinara.
Fer vrednost 40.000.000 minus 875.000 ispravka vredno-
sti usled amortizacije.
Ukoliko se za vrednovanje investicione ne-
kretnine date u zakup članu grupe primenjuje me-
tod nabavne vrednosti, za potrebe konsolidacije
potrebno je izvršiti sledeća usklađivanja:
1. investicionu nekretninu treba reklasifi-
kovati na nekretnine koje koristi vlasnik, bez
usklađivanja drugih podataka (sa AOP 0014 na
AOP 0011 ili AOP 0012);
2. eliminisati prihode od zakupa i troškove za-
kupnine (AOP 1042 i AOP 1026);
3. eliminisati interna potraživanja i obaveze
po osnovu zakupa (AOP 0052 i AOP 0452).
Primer: Investicione nekretnine date
u zakup članu grupe u konsolidovanim
bilansima po nabavnoj vrednosti
Za primer su uzeti isti podaci kao u prethod-
nom slučaju matičnog društva Princeza i zavi-
snog društva Žabac.
Matično pravno lice Princeza a. d. poseduje
magacinski prostor koji izdaje u zakup svom za-
visnom pravnom licu Žabac d. o. o. Inicijalna
nabavna vrednost magacina je 35.000.000 dinara, a
njegova neotpisana knjigovodstvena vrednost na 31.
12. 2019. godine iznosi 30.625.000 dinara.
Opis (kod Princeze) Magacin
31. 12. 2019.
Amortizacija
za 2019.
Nabavna vrednost 35.000.000 875.000
Ispravak vrednosti 4.375.000
Neotpisana vrednost 30.625.000
Princeza je magacin izdala Žapcu u apri-
lu 2019. godine. U toku 2019. godine Princeza je
ostvarila prihode od zakupa magacina u iznosu od
2.000.000 dinara, što je kod zakupca Žapca evi-
dentirano kao trošak zakupa. Na 31. 12. 2019. godi-
ne ostala su neizmirena potraživanja Princeze za
decembarsku zakupninu u iznosu od 250.000 dinara.
Princeza obračunava amortizaciju magacina
po stopi od 2,5%.
U tabeli 18 prikazana je eliminacija investi-
cione nekretnine vrednovane po nabavnoj vredno-
sti, date u zakup Žapcu, članu grupe.
AOP Naziv pozicije Princeza Žabac Zbirni bilans Eliminacija Konsolidovano
0012 Građevinski objekti 0 30.625.000 30.625.000
0014 Investicione nekretnine 30.625.000 0 30.625.000 30.625.000 0
1026 Troškovi proizvodnih usluga 2.000.000 2.000.000 2.000.000 0
0142 Finansijski rashodi iz odnosa sa matičnim i
zavisnim pravnim licima
2.000.000 2.000.000 2.000.000 0
0452 Dobavljači – matična i zavisna pravna lica u zemlji 250.000 250.000 250.000 0
0052 Kupci u zemlji – matična i zavisna pravna lica 250000 0 250.000 250.000 0
Ukupno eliminacije: 0
Tabela 18: Eliminacija investicione nekretnine vrednovane po nabavnoj vrednosti, date u zakup članu grupe
MAJ 2020. ● POSLOVNI SAVETNIK 95
RAČUNOVODSTVO
7.9 Konsolidovanje dividende matičnog
pravnog lica
U skladu sa paragrafom 10. MRS 27, matično
društvo priznaje dividendu od zavisnih dru-
štava, zajedničkih poduhvata ili pridruženih
društava u dobitku ili gubitku u svojim pojedi-
načnim finansijskim izveštajima, kada je ustano-
vljeno njegovo pravo da primi dividendu.
Pravo na dividendu je ustanovljeno kada na-
dležni organ donese odluku o raspodeli dobiti i
izdvajanju za dividendu.
Ustanovljena dividenda od strane zavisnog
društva, koja pripada matičnom društvu, eli-
miniše se:
hhsmanjenjem finansijskih prihoda u Konsolido-
vanom bilansu uspeha (iznos evidentiran na ra-
čunu 660) i
hhpovećanjem neraspoređene dobiti ranijih godi-
na u Konsolidovanom bilansu stanja.
U slučaju da je nadležni organ pravnog lica do-
neo odluku o raspodeli dobiti, ali do kraja godine
nije izvršeno plaćanje matičnom društvu, u kon-
solidovanim finansijskim izveštajima potreb-
no je sprovesti sledeće:
hhizvršiti prebijanje potraživanja matičnog
društva (iznos evidentiran na računu 230) sa
obavezom zavisnog društva za dividendu (eviden-
tiranu na računu 461), odnosno za isplatu učešća
u dobiti (evidentiranog na računu 462) i
hhsmanjiti finansijske prihode (evidentirani
na računu 660), a povećati neraspoređenu dobit
ranijih godina u Konsolidovanom bilansu stanja.
Primer: Konsolidovanje dividende
Skupština društva Vuk d. o. o. na sednici
održanoj 25. 12. 2019. godine donela je odluku o is-
plati učešća u dobiti iz 2018. godine, u iznosu
od 50.000 dinara. Do 31. 12. 2019. godine učešće u
dobiti nije isplaćeno.
AOP Naziv pozicije Crvenkapa Vuk Zbirni bilans Eliminacija Konsolidovano
0063 Kratkoročni krediti i plasmani – matična i
zavisna pravna lica
50.000 50.000 50.000 0
1034 Finansijski prihodi od matičnih i zavisnih
pravnih lica
50.000 50.000 50.000 0
0459 Ostale kratkoročne obaveze 50.000 50.000 50.000 0
0418 Neraspoređeni dobitak ranijih godina 200.000 50.000 250.000 50.000 300.000
Ukupno eliminacije: 300.000 0 300.000
Tabela 19: Konsolidovanje Crvenkapinog učešća u Vukovoj dobiti
Ovo je stanje neraspoređenog dobitka Crvenkape i Vuka na 31. 12. 2019.
8 Prenos rezultata postupka
konsolidovanja iz Bilansa uspeha u
Bilans stanja
U postupku konsolidovanja međusobnih inter-
nih transakcija koje uključuju prihode, rashode,
imovinu i obaveze, naročito u postupku elimina-
cija različitih iznosa na strani rashoda u odnosu
na stranu prihoda i obratno, dolazi do neravnote-
že između zbira aktive i pasive. Ta neravnoteža
odnosno razlika rezultat je postupka konsoli-
dovanja koji treba preneti iz Bilansa uspeha u
Konsolidovani bilans stanja, na AOP 0418 – Ne-
raspoređeni dobitak tekuće godine.
Primer: Uspostavljanje bilansne ravnoteže
U primeru Crvenkapice i Vuka korekcija na
poziciji AOP 0418 vrši se na osnovu bilansne
ravnoteže koja je nastala na pozicijama prikaza-
nim u tabeli 20.
Odgovaramo na pitanja
pretplatnika!
Postavite nam pitanje
putem obrasca na stranici
poslovnisavetnik.net
????
96 POSLOVNI SAVETNIK ● poslovnisavetnik.net
RAČUNOVODSTVO
AOP Naziv pozicije Tabela Promene u
Bilansu uspeha
Promene u
Bilansu stanja
1003 Prihodi od prodaje robe matičnim i zavisnim pravnim licima na domaćem tržištu 8 21.429
0048 Roba 21.429
1010 Prihodi od prodaje proizvoda i usluga matičnim i zavisnim pravnim licima na
domaćem tržištu
10 40.000
0045 Materijal, rezervni delovi, alat i sitni inventar 40.000
1003 Prihodi od prodaje robe matičnim i zavisnim pravnim licima na domaćem tržištu 12 36.000
0013 Postrojenja i oprema 36.000
1034 Finansijski prihodi od matičnih i zavisnih pravnih lica 17 50.000
0418 Neraspoređeni dobitak ranijih godina 50.000
Ukupno korekcije 147.429 147.429
Tabela 20: Pozicije na kojima je nastala bilansna neravnoteža
Iznos od 147.429 dinara evidentira se na AOP 0418, kao što prikazuje tabela 20.
AOP Naziv pozicije Crvenkapa Vuk Zbirni bilans Eliminacija Konsolidovano
0419 Neraspoređeni dobitak tekuće godine 200.000 100.000 300.000 147.429 152.571
Prenos rezultata konsolidovanja iz Bilansa uspeha
u Bilans stanja
147.429
Ukupno eliminacije: 0
Tabela 21: Korigovanje rezultata u Konsolidovanom bilansu stanja
8.1 Konsolidovanje tekućeg i odloženog
poreza
Polazeći od toga da podaci u konsolidovanim
finansijskim izveštajima treba da odgovaraju iz-
nosima koji bi se pojavili pod pretpostavkom da
se radi o jedinstvenom pravnom licu, u postupku
konsolidovanja trebalo bi izvršiti međusobna
prebijanja iznosa tekućeg i odloženih poreza.
Prema MRS 12, u konsolidovanim finansij-
skim izveštajima tekuće poresko sredstvo jednog
entiteta u grupi prebija se tekućom poreskom
obavezom drugog entiteta u grupi ako i samo ako
dati entiteti imaju zakonsko pravo da izvrše ili
prime pojedinačne neto isplate, pri čemu enti-
teti nameravaju da izvrše ili prime takve neto
isplate ili da istovremeno povrate sredstvo i
izmire obavezu.
Dakle, obaveza za porez na dobit i potraživanje
za više plaćen porez na dobit, koji su iskazani u
pojedinačnim finansijskim izveštajima pravnih
lica, u konsolidovanim finansijskim izveštaji-
ma prikazuju se „prebijeno”, odnosno vrši se „pre-
bijanje” konta 481 – Obaveze za porez iz rezultata
sa stanjem na kontu 223 – Potraživanja za više
plaćen porez na dobitak, pa se iskazuje razlika.
Takođe, u Konsolidovanom bilansu stanja vrši
se međusobno prebijanje odloženih poreskih oba-
veza jednog pravnog lica koje ulazi u krug konso-
lidovanja sa stanjem odloženog poreskog sredstva
drugog povezanog pravnog lica i iskazuje se razli-
ka između ova dva iznosa, odnosno vrši se prebi-
janje između stanja konta 288 – Odložena poreska
sredstva i stanja na kontu 498 – Odložene poreske
obaveze, pa se iskazuje razlika.
Na isti način treba postupiti i sa pozicijama
„Poreski rashod perioda” (AOP 1060), „Odloženi
poreski rashod perioda” (AOP 1061) i „Odloženi
poreski prihodi perioda” (AOP 1062) u Konsoli-
dovanom bilansu uspeha.
Navedeno važi u slučaju konsolidovanja prav-
nih lica na teritoriji Republike Srbije. Ako u
konsolidaciju ulaze pravna lica iz drugih drža-
va, odložena poreska sredstva i obaveze i tekući
porez ne mogu da se prebijaju sa odloženim i teku-
ćim porezima pravnih lica iz Republike Srbije.
Prema paragrafu 74. MRS 12, u konsolidovanim
finansijskim izveštajima društvo prebija odlo-
žena poreska sredstva i odložene poreske obaveze
ako i samo ako:
a) društvo ima zakonsko pravo da prebija tekuća
poreska sredstva sa tekućim poreskim obavezama i
b) odložena poreska sredstva i odložene poreske
obaveze odnose se na porez na dobitak koji je ista
poreska vlast nametnula ili istom poreskom dru-
MAJ 2020. ● POSLOVNI SAVETNIK 97
RAČUNOVODSTVO
štvu ili različitim poreskim društvima koja
nameravaju da ili izmire tekuće poreske obave-
ze i sredstva na neto osnovi ili da istovremeno
ostvare sredstva i izmire obaveze u svakom budu-
ćem periodu u kom se očekuje izmirenje ili povra-
ćaj značajnih iznosa odloženih poreskih obaveza
ili sredstava.
U konsolidovanim finansijskim izvešta-
jima privremene razlike utvrđuju se poređenjem
knjigovodstvene vrednosti sredstava i obaveza u
konsolidovanim finansijskim izveštajima sa od-
govarajućom poreskom osnovicom. Poreska osno-
vica utvrđuje se prema konsolidovanoj poreskoj
prijavi u onim zakonodavstvima u kojima se takva
prijava popunjava. U drugim zakonodavstvima po-
reska osnovica utvrđuje se prema poreskim prija-
vama svakog entiteta u grupi.
To znači da se odložena poreska sredstva i od-
ložene poreske obaveze, iskazane u pojedinačnim
finansijskim izveštajima, sabiraju i svaki do-
bijeni zbir analizira u cilju utvrđivanja njihove
strukture, tačnije osnove po kojoj su iskazani.
Zakon o porezu na dobit pravnih lica omogu-
ćava povezanim pravnim licima da svoje poreske
obaveze utvrđuju na osnovu Konsolidovanog pore-
skog bilansa. Ukoliko se vrši poreska konsolida-
cija, ona je već uključena u finansijske izveštaje
i ne zahteva dodatna korigovanja u Konsolidova-
nom bilansu stanja. Poresko konsolidovanje nije
obavezno i nema direktne veze sa konsolidacijom
finansijskih izveštaja koja se vrši u skladu sa
računovodstvenim propisima.
O poreskom konsolidovanju pisano je u poseb-
nom članku u ovom broju časopisa.
8.2 Uključivanje finansijskih izveštaja
inostranog zavisnog pravnog lica u
konsolidovane finansijske izveštaje
matičnog društva u Srbiji
Ukoliko se finansijski izveštaji zavisnih
društava prikazuju u različitim valutama jer
su ta pravna lica osnovana i svoju delatnost oba-
vljaju u inostranstvu, preduslov za konsolidovanje
je prevođenje njihovih finansijskih izveštaja u
valutu u kojoj se prikazuju finansijski izveštaji
matičnog društva. Ovo prevođenje ili uključiva-
nje finansijskih izveštaja zavisnih društava u
inostranstvu u konsolidovani finansijski izve-
štaj matičnog društva u Republici Srbiji vrši
se u skladu sa smernicama propisanima paragra-
fima od 38. do 47. MRS 21.
U skladu sa MRS 21, inostrano poslovanje je ono
poslovanje sa pravnim licem koje je zavisno dru-
štvo, pridruženo društvo (povezano društvo),
zajednički poduhvat ili filijala matičnog dru-
štva, čija je delatnost smeštena ili se obavlja u
zemlji ili valuti različitoj od zemlje ili valute
izveštajnog društva.
Prema paragrafu 39. MRS 21, Bilans stanja i
Bilans uspeha zavisnog društva koje sastavlja fi-
nansijske izveštaje u drugoj valuti prevode se u
valutu za prezentaciju korišćenjem sledećih po-
stupaka:
hhsredstva i obaveze za svaki prezentovani bilans
stanja (tj. uključujući uporedne podatke) prevode se
po zaključnom kursu važećem na datum tog bilansa
stanja;
hhprihodi i rashodi za svaki bilans uspeha (tj.
uključujući uporedne podatke) prevode se po kur-
sevima važećim na datume transakcija i
hhsve proistekle kursne razlike priznaju se kao
posebna komponenta kapitala.
Kursne razlike između dobiti u Bilansu stanja
i dobiti u Bilansu uspeha proizlaze iz:
hhprevođenja prihoda i rashoda korišćenjem kur-
seva važećih na datume transakcija, a imovine i
obaveza po zaključnom kursu;
hhprevođenja početnog stanja neto sredstava po
zaključnom kursu koji je različit od prethodnog
zaključnog kursa.
Ove kursne razlike ne priznaju se u dobitku i
gubitku jer promene kursa imaju mali ili nikakav
direktan uticaj na sadašnje ili buduće tokove go-
tovine iz poslovnih aktivnosti. U skladu sa MRS
21, kumulativni iznos kursnih razlika prezentuje
se u zasebnoj komponenti kapitala sve do otuđenja
zavisnog društva.
Kada se kursne razlike odnose na zavisno dru-
štvo koje se konsoliduje, ali nije u potpunom vla-
sništvu, akumulirane kursne razlike proizašle
iz prevođenja valuta moraju da se podele na manjin-
sko i većinsko učešće.
Na računu 334 – Dobici ili gubici po osnovu
preračuna finansijskih izveštaja inostranog po-
slovanja – iskazuju se efekti kursnih razlika koje
su nastale po osnovu ulaganja u inostrano poslova-
nje, koji se priznaju u okviru ostalog sveobuhvatnog
dobitka u skladu sa paragrafom 30. MRS 21. Pravna
lica koja primenjuju MSFI za MSP na ovom raču-
nu iskazuju dobitke ili gubitke po osnovu preraču-
na finansijskih izveštaja inostranog poslovanja
u skladu sa odeljcima 5 i 30 MSFI za MSP.
98 POSLOVNI SAVETNIK ● poslovnisavetnik.net
RAČUNOVODSTVO
Primer: Prevođenje finansijskih izveštaja
zavisnog društva iz inostranstva u dinare
Matično društvo Maza a. d. iz Republike Sr-
bije konsoliduje zavisno društvo Lunja d. o. o. iz
Slovenije, koje sastavlja finansijske izveštaje u
EUR. Maza prevodi Lunjine finansijske izveštaje
na način prikazan u tabeli 22, a uz pomoć podataka
Narodne banke Srbije o:
hhzvaničnom srednjem kursu evra na 31. 12. 2019.
godine, koji iznosi 117,5928 dinara, i
hhprosečnom kursu evra u 2019. godini, koji izno-
si 117,8524 dinara.
Bilans stanja Lunja d. o. o. na dan 31. 12. 2019. 1 EUR = 117,5928
Pozicija AOP EUR DIN
AKTIVA
B. Stalna imovina 0002 200.000 23.518.560
II Nekretnine, postrojenja i oprema 0010 200.000 23.518.560
3. Postrojenja i oprema 0013 200.000 23.518.560
G. Obrtna imovina 0043 178.000 20.931.518
I Zalihe 0044 90.000 10.583.352
4. Roba 0048 90.000 10.583.352
II Potraživanja po osnovu prodaje 0051 73.000 8.584.274
5. Kupci u zemlji 0056 73.000 8.584.274
VII Gotovinski ekvivalenti i gotovina 0068 15.000 1.763.892
D. UKUPNA AKTIVA 0071 378.000 44.450.078
PASIVA AOP
A. Kapital 0401 159.000 18.697.255
I Osnovni kapital 0402 90.000 10.583.352
2. Udeli d. o. o. 0404 90.000 10.583.352
IV Rezerve 0413 9.000 1.058.335
VIII Neraspoređeni dobitak 0417 60.000 7.055.568
1. Neraspoređeni dobitak ranijih godina 0418 20.000 2.351.856
2. Neraspoređeni dobitak tekuće godine 0419 40.000 4.703.712
B. Dugoročna rezervisanja i obaveze 0424 150.000 17.638.920
II Dugoročne obaveze 0432 150.000 17.638.920
2. Obaveze prema matičnim i zavisnim pravnim licima 0434 100.000 11.759.280
5. Dugoročni krediti i zajmovi u zemlji 0437 50.000 5.879.640
G. Kratkoročne obaveze 0442 69.000 8.113.903
I Kratkoročne finansijske obaveze 0443 20.000 2.351.856
3. Kratkoročni krediti i zajmovi u zemlji 0446 20.000 2.351.856
III Obaveze iz poslovanja 0451 40.000 4.703.712
2. Dobavljači – matična i zavisna pravna lica u inostranstvu 0453 30.000 3.527.784
5. Dobavljači u zemlji 0456 10.000 1.175.928
V Obaveze po osnovu PDV-a 0460 9.000 1.058.335
Đ. UKUPNA PASIVA 0464 378.000 44.450.078
Tabela 22: Prevođenje Lunjinih finansijskih izveštaja u dinare
Bilans uspeha Lunja d. o. o. za period od 1. 1. do 31. 12. 2019. godine 1 EUR = 117,5928
Pozicija AOP EUR DIN
PRIHODI IZ REDOVNOG POSLOVANJA
A. Poslovni prihodi 1001 300.000 35.355.720
I Prihodi od prodaje robe 1002 300.000 35.355.720
5. Prihodi od prodaje robe na domaćem tržištu 1007 300.000 35.355.720
RASHODI REDOVNOG POSLOVANJA
B. Poslovni rashodi 1018 244.000 28.755.986
I Nabavna vrednost prodate robe 1019 133.000 15.674.369
V Troškovi materijala 1023 8.000 942.819
MAJ 2020. ● POSLOVNI SAVETNIK 99
RAČUNOVODSTVO
VI Troškovi goriva i energije 1024 12.000 1.414.229
VII Troškovi zarada 1025 70.000 8.249.668
VIII Troškovi proizvodnih usluga 1026 5.000 589.262
IX Troškovi amortizacije 1027 10.000 1.178.524
XI Nematerijalni troškovi 1029 6.000 707.114
V. Poslovni dobitak 1030 56.000 6.599.734
Đ. Finansijski rashodi 1040 8.500 1.001.745
I Finansijski rashodi iz odnosa sa povezanim pravnim licima i ostali
finansijski rashodi 1041 5.000 589.262
1. Finansijski rashodi iz odnosa sa matičnim i zavisnim pravnim licima 1042 5.000 589.262
II Rashodi kamata prema trećim licima 1046 3.500 412.483
Ž. Gubitak iz finansiranja 1049 8.500 1.001.745
L. Dobitak iz redovnog poslovanja 1054 47.500 5.597.989
NJ. Dobitak pre oporezivanja 1058 47.500 5.597.989
P. Porez na dobitak
I Poreski rashod perioda 1060 7.500 883.893
S. NETO DOBITAK 1064 40.000 4.714.096
Iz prikazanih bilansa jasno se vidi da se do-
bit tekuće godine Lunje u EUR slaže sa dobiti iz
Bilansa uspeha, dok se nakon prevođenja u dinare,
u odnosu na dobit prikazanu u Bilansu uspeha u di-
narima, razlikuje od neraspoređene dobiti tekuće
godine u dinarima. Isto je posledica prevođenja
pozicija Bilansa stanja i Bilansa uspeha po ra-
zličitim kursevima. Prilikom konsolidacije
svi prihodi, rashodi, imovina, obaveze i kapi-
tal, izuzev dobiti tekuće godine, biće uključeni
u finansijske izveštaje u dinarskom iznosu utvr-
đenom primenom odgovarajućih kurseva, odnosno
biće prikazani po iznosima prikazanim u finan-
sijskim izveštajima.
Lunjina dobit tekuće godine u iznosu od
4.714.096 dinara biće uključena u konsolidovani
rezultat grupe u Bilansu uspeha, dok će u Konso-
lidovani bilans stanja takođe biti uključen iz-
nos od 4.714.096 dinara, dok će razlika od 10.384
dinara (4.703.712 – 4.714.096) biti prikazana
u okviru računa 334, odnosno na AOP 0415 ili
AOP 0416.
9 Sastavljanje Konsolidovanog
bilansa stanja i Konsolidovanog
bilansa uspeha
Sastavljanje Konsolidovanog bilansa stanja i
Bilansa uspeha vrši se prostim sabiranjem poje-
dinačnih bilansa stanja i bilansa uspeha, nakon
čega se sprovode eliminacije internih odnosa iz
tog zbira. Podaci dobijeni sabiranjem pojedinač-
nih finansijskih izveštaja, umanjeni za elimi-
nacije, unose se u obrasce Konsolidovani bilans
stanja i Konsolidovani bilans uspeha.
Ukoliko su podaci u finansijskim izveštaji-
ma grupe za 2018. godinu korigovani zbog ispravke
materijalno značajne greške ili promene računo-
vodstvenih politika, u obrasce konsolidovanih
finansijskih izveštaja za prethodnu godinu treba
uneti korigovane podatke.
10 Sastavljanje Konsolidovanog
izveštaj o ostalom rezultatu
Sastavljanje Konsolidovanog izveštaja o osta-
lom rezultatu je jednostavno jer su sve eliminacije
već izvršene u Konsolidovanom bilansu uspeha na
poziciji neto dobitka i u Konsolidovanom bilan-
su stanja na pozicijama revalorizacionih rezervi
i nerealizovanih dobitaka i gubitaka.
Na kraju je potrebno da se konsolidovani ukupan
neto sveobuhvatni dobitak ili gubitak rasporedi
na deo koji je pripisan većinskim vlasnicima ka-
pitala (AOP 2027) i na deo koji je pripisan vla-
snicima koji nemaju kontrolu (AOP 2028).
11 Sastavljanje Konsolidovanog
izveštaja o tokovima gotovine
Ni Pravilnik, kao ni MSFI 10, ne objašnjava
način sastavljanja Konsolidovanog finansijskog
izveštaja o tokovima gotovine. Međutim, polaze-
ći od opšteg pravila da se konsolidovani finan-
sijski izveštaji sastavljaju za grupu kao da se radi
o jednom pravnom licu, iz toga proizlazi da se ovo
pravilo primenjuje i na sastavljanje Konsolidova-
nog izveštaja o tokovima gotovine.
Sastavljanje Konsolidovanog izveštaja o toko-
vima gotovine zahteva sledeće postupke:
100 POSLOVNI SAVETNIK ● poslovnisavetnik.net
RAČUNOVODSTVO
1) sastavljanje zbirnog konsolidovanog izvešta-
ja o tokovima gotovine zbrajanjem pojedinačnih
pozicija iz pojedinačnih izveštaja o tokovima
gotovine društava koja pripadaju krugu za konso-
lidovanje i
2) eliminisanje tokova gotovine između članica
grupe za konsolidovanje.
U navedenom postupku zbir stanja gotovine na
početku i na kraju izveštajnog perioda ne može
da se menja, odnosno stanje gotovine na kraju i na
početku obračunskog perioda mora da bude jedna-
ko sa iznosom gotovine u obrascu Konsolidovani
bilans stanja.
Prilikom eliminisanja tokova gotovine izme-
đu članica grupe za konsolidovanje uzimaju se u ob-
zir stanja knjižena na računima koji su Kontnim
okvirom predviđeni za odnose između matičnog i
zavisnih pravnih lica, a prikazani su u tabeli 4.
Osim navedenih računa, pri eliminisanju tokova
gotovine između članica grupe za konsolidovanje
treba uzeti u obzir i druge račune kod kojih nije
Kontnim okvirom izvršeno raščlanjavanje, uz-
imanjem u obzir kriterijuma da li lice pripada
ili ne pripada grupi za konsolidovanje. Zbog toga
je preporučljivo da se računovodstvenim politi-
kama grupe definišu jednoobrazni analitički
računi u okviru odgovarajućih drugih računa, na
kojima će se evidentirati transakcije između po-
vezanih lica.
Posebnu pažnju treba obratiti na promene koje
se obuhvataju na računu 040 – Učešća u kapita-
lu matičnih i zavisnih pravnih lica. Na teret
ovog računa iskazuju se odlivi gotovine po osno-
vu ulaganja u zavisna pravna lica, koja se iskazuju
na poziciji za AOP 3020, a u korist računa, kao i
priliv gotovine po osnovu otuđenja dela ili celo-
kupnog udela u zavisna pravna lica, koji se iskazu-
je na poziciji za AOP 3014. Pri tome treba uzeti u
obzir i iznose na računu 560 odnosno 660, kako bi
se prethodni iznosi korigovali u slučaju razlike
koja je nastala prilikom otuđenja udela.
Ukoliko su kod matičnog društva nastale pro-
mene na navedenom računu, treba ih iskazati u
okviru priliva i odliva gotovine iz aktivnosti
investiranja.
12 Sastavljanje Konsolidovanog
izveštaja o promenama na kapitalu
Sastavljanje Konsolidovanog izveštaja o pro-
menama na kapitalu ne predstavlja prost zbir poje-
dinačnih izveštaja o promenama na kapitalu. Prvo
se saberu pozicije iz pojedinačnih izveštaja o
promenama na kapitalu, a zatim se preuzimaju eli-
minacije i usklađenja iz Konsolidovanog bilansa
stanja i priprema za konsolidaciju kapitala.
13 Sastavljanje Konsolidovanih
napomena uz finansijske izveštaje
MRS 24 uređuje obelodanjivanje odnosa sa po-
vezanim licima u Napomenama uz finansijske iz-
veštaje
Odnosi između matičnog i zavisnih društa-
va obelodanjuju se bez obzira na to da li je bilo
transakcija između njih. Društvo obelodanjuje
naziv svog matičnog pravnog lica i ako se ra-
zlikuje, i naziv strane koja drži krajnju kontro-
lu. Ako ni matično društvo ni strana koja drži
krajnju kontrolu ne sačinjavaju konsolidovane
finansijske izveštaje dostupne javnosti, dru-
štvo će takođe obelodaniti i naziv sledećeg vi-
šeg matičnog pravnog lica koje sačinjava ovakve
izveštaje.
Da bi se omogućilo korisnicima finansijskih
izveštaja da formiraju mišljenje o efektima od-
nosa između povezanih lica, primereno je da se,
kada postoji kontrola, obelodani odnos sa pove-
zanom stranom, bez obzira na to da li je bilo tran-
sakcija između povezanih strana.
Pravno lice u konsolidovanim finansijskim
izveštajima obelodanjuje naknade ključnog rukovo-
dećeg osoblja u ukupnom iznosu i za svaku od slede-
ćih kategorija:
hhkratkoročna primanja zaposlenih,
hhprimanja nakon prestanka zaposlenja,
hhostala dugoročna primanja zaposlenih,
hhotpremnine i
hhplaćanja akcijama.
Ako su postojale transakcije između povezanih
strana, društvo obelodanjuje prirodu odnosa sa
povezanim stranama, kao i informacije o transak-
cijama i neizmirenim saldima koje su neophodne
da bi se razumeo potencijalni efekat ovih odnosa
na finansijske izveštaje. Kao minimum, obeloda-
njivanja uključuju:
hhiznose transakcija;
hhiznose neizmirenih salda, njihove rokove i
uslove, uključujući i to da li su osigurana, kao i
prirodu naknade koju je potrebno obezbediti za
njihovo izmirenje, ali i detalje o svim datim i
primljenim garancijama;
MAJ 2020. ● POSLOVNI SAVETNIK 101
RAČUNOVODSTVO
hhrezervisanja za sumnjiva i sporna potraživanja
koja se odnose na iznose neizmirenih salda;
hhrashode priznate u toku perioda po osnovu
sumnjivih i spornih potraživanja od povezanih
strana.
Ova obelodanjivanja vrše se odvojeno za svaku
od sledećih kategorija:
hhmatično pravno lice;
hhpravna lica sa zajedničkom kontrolom ili zna-
čajnim uticajem nad pravnim licem;
hhzavisna pravna lica;
hhpridružena pravna lica;
hhzajednički poduhvati u kojima je pravno lice
učesnik u zajedničkom poduhvatu;
hhključno rukovodeće osoblje u pravnom licu ili
njegovom matičnom društvu i
hhostale povezane strane.
U MRS 24 dati su primeri transakcija koje je
potrebno obelodaniti ukoliko se odnose na pove-
zane strane:
hhkupovina ili prodaja proizvoda (završenih
ili nezavršenih);
hhkupovina ili prodaja nekretnina i drugih sred-
stava;
hhpružanje ili primanje usluga;
hhlizing;
hhtransfer istraživanja i razvoja;
hhtransfer prema ugovorima o licenci;
hhtransfer prema finansijskim aranžmanima
(uključujući kredite i uplate kapitala u gotovi-
ni ili stvarima);
hhdata jemstva ili kolaterali i
hhizmirenje obaveza u ime društva ili od strane
društva u ime druge strane.
Suština obelodanjivanja po MSFI 12 jeste u
tome da se korisnicima finansijskih izveštaja
omogući procenjivanje prirode i vrste rizika ko-
jima je pravno lice izloženo, koji se javljaju zbog
ulaganja u zavisna, zajednički kontrolisana i pri-
družena pravna lica, ali i da se oceni efekat tih
ulaganja na finansijski položaj, rezultat i nov-
čane tokove.
Pravno lice obelodanjuje informacije o zna-
čajnim prosuđivanjima i pretpostavkama koje je
izvršilo prilikom utvrđivanja: a) da ima kontro-
lu nad drugim pravnim licem; b) da ima zajednič-
ku kontrolu nad aranžmanom ili značajan uticaj
nad drugim pravnim licem i c) vrste zajedničkog
aranžmana (zajedničkog poslovanja ili zajednič-
kog poduhvata).
Tačnije, obelodanjene informacije omoguća-
vaju korisnicima konsolidovanih finansijskih
izveštaja da razumeju strukturu grupe i udeo koji
učešća bez prava kontrole imaju u aktivnostima i
tokovima gotovine grupe, a zatim da ocene prirodu
i razmere značajnih ograničenja njegove sposobno-
sti da pristupi ili koristi imovinu i izmiruje
obaveze grupe, prirodu i promene u rizicima po-
vezanim sa njegovim učešćima u konsolidovanim
strukturiranim društvima, posledice promena
u njegovom vlasničkom udelu u zavisnom društvu
koje ne rezultiraju u gubitku kontrole i posledice
gubitka kontrole nad zavisnim društvom tokom
izveštajnog perioda.
Zaključak
Konsolidovani godišnji finansijski izve-
štaj za 2019. godinu dostavljaju matična pravna
lica koja imaju kontrolu nad jednim ili više
zavisnih pravnih lica u zemlji i inostranstvu
najkasnije do 31. jula 2020. godine. Izuzetno, ma-
tično pravno lice koje je istovremeno zavisno u
nekoj drugoj, višoj ekonomskoj celini, nije dužno
da dostavi Konsolidovani godišnji finansijski
izveštaj, pod uslovom da i njegovo matično prav-
no lice takođe ima sedište u Republici Srbiji.
Konsolidovani godišnji finansijski izveštaj
dostavlja se primenom Posebnog informacionog
sistema Agencije, odabirom odgovarajućeg zahteva
(KFI), u elektronskom obliku, potpisan kvali-
fikovanim elektronskim potpisom zakonskog
zastupnika. Uz obrasce konsolidovanog godišnjeg
finansijskog izveštaja dostavlja se i dokumenta-
cija za javno objavljivanje, i to:
hhOdluka o usvajanju Konsolidovanog godišnjeg
finansijskog izveštaja,
hhRevizorski izveštaj,
hhKonsolidovani godišnji izveštaj o poslovanju
(samo ako je matično pravno lice javno društvo
ili je razvrstano kao veliko – prema Mišljenju
Ministarstva finansija br. 01100748/201516 od
13. jula 2015. godine).
Svi konsolidovani godišnji finansijski
izveštaji podležu obavezi revizije u skladu
sa Zakonom o reviziji.
PS